Che cos'è un fondo comune di investimento?
Un fondo comune di allocazione patrimoniale è un tipo di fondo di investimento di proprietà di numerosi investitori ma gestito da un'organizzazione finanziaria. La teoria che regola il funzionamento di questi fondi è che i profitti sono massimizzati esplorando le opportunità in tutti i luoghi tradizionali di investimento. In genere, azioni, obbligazioni e investimenti equivalenti in contanti sono tutti rappresentati in questo tipo di fondo. Tuttavia, il rapporto tra questi investimenti può variare in base alle condizioni del mercato.
La differenza principale tra i singoli fondi di asset allocation e fondi comuni di investimento è la quantità di potere decisionale. Quando gli individui gestiscono i propri fondi personalmente o tramite un consulente finanziario, possono scegliere singoli investimenti. Possono anche adattare i rapporti di portafoglio tra opzioni ad alto e basso rischio per adattarsi alle loro situazioni di vita.
Al contrario, l'investimento in un fondo comune di allocazione patrimoniale rimuove la capacità di prendere tali decisioni. Tuttavia, i fondi comuni di investimento sono gestiti da team di esperti finanziari che probabilmente hanno una maggiore quantità di conoscenze aggregate di cui l'investitore laico può facilmente accedere. Spesso, gli individui distribuiscono i loro investimenti tra diversi fondi comprovati. Ciò può ridurre il rischio offrendo agli individui una gamma più ampia di potenziali investimenti.
In teoria, l'acquisto in un fondo comune di allocazione patrimoniale può fornire tutti i vantaggi dell'autogestione. I giovani scelgono spesso fondi tradizionalmente pesanti. Questi offrono il massimo potenziale di profitto ma comportano il maggior rischio. Il più delle volte, il rischio è più accettabile per questi investitori perché c'è tempo sufficiente per recuperare i soldi prima del pensionamento.
Al contrario, coloro che si avvicinano all'età pensionabile spesso scelgono un fondo comune di allocazione patrimoniale che si basa fortemente su obbligazioni e imprese equivalenti alla liquidità. Nella maggior parte dei casi, questi individui hanno costruito la maggior parte dei loro conti pensionistici e cercano principalmente di guadagnare denaro per coprire gli aumenti del costo della vita. Alti livelli di rischio sono generalmente inaccettabili da questi investitori.
Un fondo comune di asset allocation bilanciata è generalmente accettabile per coloro che hanno soglie di tolleranza al rischio medie. In questi fondi comuni di investimento, i soldi sono suddivisi principalmente tra azioni e obbligazioni. A volte, una piccola percentuale è destinata agli investimenti in contanti per aumentare la sicurezza. Questo tipo di fondo ha storicamente goduto di profitti costantemente modesti. In tempi di recessione o crisi finanziaria, tuttavia, questi fondi comuni possono essere i più colpiti.
Molte persone gestiscono gli investimenti in fondi comuni di investimento multipla allo stesso modo in cui gestiscono i singoli fondi. Queste persone iniziano investendo in fondi comuni di investimento aggressivi e ad alto rischio. Invecchiando, ritirano i loro soldi e reinvestono in fondi a rischio progressivamente più basso.