Hvad er arbitrage-software?
I en arbitrage foretager en investor en række transaktioner for at drage fordel af prisforskelle i markedet og tjene risikofri fortjeneste. Et stort antal investorer ser efter arbitrage-muligheder og gennemfører voldgift, så prisforskellene varer normalt kun i meget kort tid. En investor skal se prisforskelle og foretage transaktionerne hurtigt for at gennemføre en vellykket arbitrage. Arbitrage-software automatiserer processen med at opdage prisforskelle, så investoren hurtigt kan drage fordel af uoverensstemmelserne.
En arbitrage-mulighed findes, når der er to aktiver med identiske pengestrømme, men forskellige markedspriser. En investor kan derefter købe det billigere aktiv og sælge det til den dyrere pris. Når investorer drager fordel af prisforskellene, stiger prisen på det billigere aktiv, og prisen på det dyrere aktiv falder, så priserne i sidste ende konvergerer, og der ikke findes flere arbitrage-muligheder. Mange investorer ser aktivt efter arbitrage-muligheder, fordi de er risikofri, så denne priskorrektion tager lidt tid. En investor skal hurtigt se prisforskellen og foretage transaktionerne samtidig for at gennemføre en arbitrage.
Arbitrage-software viser ofte kombinationen af aktiver til arbitrage inden for få sekunder efter de prisforskelle, der opstår. Med det store antal investorer, der bruger arbitrage-software, resulterer denne kapacitet i, at arbitrage-muligheder kun vedvarer i et par sekunder ad gangen. Markedspriserne på aktiverne korrigerer sig selv, og prisforskellene forsvinder.
En arbitrage involverer ofte en meget lille prisforskel, så provisiongebyrer kunne absorbere alle overskud og slette fordelene ved arbitrage. Arbitrage-software har ofte mindre provisioner, fordi investoren udfører meget af handelen selv. Brug af sådan software øger derfor procentdelen af overskuddet fra voldgift.
Arbitrage-software kan arbejde med forskellige typer aktiver, herunder aktier, derivater såsom optioner og futures og fremmed valuta. Det bruger ofte lyde og visuelle alarmer for at lade en investor vide, hvornår der er en arbitrage-mulighed. Hvis de involverede aktiver handles i forskellige valutaer, kan arbitrage-softwaren ofte konvertere dem til en valuta for lettere analyse.
Nogle leverandører tilbyder sports arbitrage-software, men i modsætning til voldgift med andre aktiver udgør sports arbitrage ofte spil. Det indebærer, at man tager de bedste tilgængelige odds på sportsbegivenheder, så investoren, uanset resultatet, tjener gevinst. Mange sådanne ordninger genererer aldrig det lovede høje afkast, og nogle sådanne virksomheder forsvinder simpelthen efter at have opkrævet forskellige gebyrer.