Was macht ein Bond Trader?
Ein Anleihenhändler kauft und verkauft Anleihengüter entweder im Auftrag eines Kunden oder als Mittel zur persönlichen Anlage. Die meisten Rentenhändler sind erfahrene Finanzexperten, die in Rentenmaklerfirmen arbeiten. An den meisten Orten kann jedoch jeder am Rentenmarkt teilnehmen. Das Training und die Herangehensweise der verschiedenen Trader können sehr unterschiedlich sein, aber auf einer grundlegenden Ebene macht normalerweise jeder das Gleiche. Anleihen werden bewertet, Risiken bewertet und Kauf- und Verkaufsentscheidungen getroffen.
Die sichtbarste Aufgabe eines jeden Anleihenhändlers ist der Kauf und Verkauf von Anleihen. Dieser Prozess wird allgemein als Handel bezeichnet und ist das Lebenselixier eines jeden Rentenmarktes. Wichtige Unternehmen - in der Regel nationale und lokale Regierungen sowie manchmal große Unternehmen - verkaufen Anleihezinsen an alle willigen Käufer auf dem freien Markt. Händler sind die Menschen, die auf diese Angebote reagieren.
Die Mehrheit der Trades findet über Bond-Netzwerke statt. Händler kaufen und verkaufen ihre Anteile in Echtzeit, indem sie sich an den Bond-Distributor wenden und einen direkten Kauf veranlassen. Der Kauf einer Anleihe ist in den meisten Fällen sehr einfach, vorausgesetzt, der Käufer weiß, wonach er oder sie sucht. Der Kauf einer Staatsanleihe ist in der Regel nicht schwieriger als das Ausfüllen der entsprechenden Unterlagen und das Einreichen des erforderlichen Geldes.
Jeder, der auch nur eine einzelne Anleihe kauft, kann informell als „Anleihenhändler“ bezeichnet werden. Ein großer Teil der Arbeit eines professionellen Anleihenhändlers besteht darin, den Kunden zu zeigen, wo sie investieren müssen. Die Kunden durch den Prozess der Strukturierung von Anlagen in Anleihen zu führen, ist in der Regel viel komplizierter als die Ausführung einer bestimmten Transaktion.
Anleihen werden in der Regel als langfristige Kredite mit strukturierten Zinszahlungen im Zeitverlauf angeboten. Der Handel konzentriert sich normalerweise auf die Zinssätze im Laufe der Zeit. Sobald ein Kunde eine Anleihe besitzt, besitzt er sie entweder bis zu ihrer Fälligkeit oder beschließt, sie zu verkaufen. Ob eine Anleihe mit einer Rendite rechnet, ist in der Regel der wichtigste Teil der Kauf- oder Verkaufsentscheidung.
Forschung und Analyse sind oft ein sehr wichtiger Bestandteil der Arbeit von Anleihenhändlern. Händler müssen in der Regel die Veränderungen des Marktes genau kennen und wachsam über größere Sprünge oder Einbrüche der Zinssätze und Auszahlungsstrukturen wachen. Die meisten Trader verwenden ausgeklügelte Algorithmen und statistische Studien, um die Performance von Anleihen über einen längeren Zeitraum vorherzusagen. Auf diese Weise können Kunden die relativen Risiken und potenziellen Chancen verschiedener Anlagestrategien für Anleihen besser verstehen.
Finanzberater raten Kunden häufig zum Kauf von Anleihen in Bündeln, die oft als Portfolios bezeichnet werden. In den meisten Fällen wird das Portfolio eines Anlegers eine Mischung aus hoch- und niedrigverzinslichen, langfristigen und kurzfristigen Anleihezinsen enthalten. Ein Finanzhändler hilft Kunden dabei, den richtigen Mix basierend auf einer Reihe von individuellen Faktoren zu finden.
Anleihenhändler-Jobs betreffen manchmal auch den Wiederverkauf. Kunden, die befürchten, durch Anleihenanlagen Geld zu verlieren, könnten versuchen, diese Anteile auf dem Sekundärmarkt wieder zu verkaufen. Händler und professionelle Broker verwalten diesen Markt in der Regel und helfen Anleiheinhabern, günstige Verkäufe und Umtauschgeschäfte zu tätigen.