Was sind Bankholdinggesellschaften?
Eine Bankholding ist eine Gesellschaft, die eine Mehrheitsbeteiligung an einer oder mehreren Banken hält. Während der Hauptfokus eines solchen Unternehmens auf den von ihm kontrollierten Banken liegt, kann es auch an anderen Arten von Finanzunternehmen beteiligt sein, beispielsweise an einem Unternehmen, das Börsengeschäfte abwickelt. Es gibt eine Reihe von Vorteilen, eine Bankholdinggesellschaft zu sein, die es für bestimmte Arten von Unternehmen zu einer attraktiven Option gemacht hat, einschließlich Banken, die in Holdinggesellschaften umgewandelt wurden.
Die aufsichtsrechtlichen Vorschriften für Bankholdinggesellschaften variieren je nach Land. In der Regel unterliegen diese Unternehmen einer stärkeren staatlichen Regulierung und Kontrolle als Banken, sie profitieren jedoch auch von einem höheren finanziellen Schutz. Einige Unternehmen halten dies für einen akzeptablen Kompromiss, da die Regulierung in der Regel nicht lästig ist und in der Tat durchaus sinnvoll sein kann. Die Regierung kann zum Beispiel die Gesamtverschuldung einer Bankholdinggesellschaft begrenzen, was das Unternehmen selbst tun kann.
Bankholdinggesellschaften haben viel mehr Zugang zu Kapital als die Banken, die sie kontrollieren. Aus diesem Grund entscheiden sich einige Banken, bei denen die Gefahr besteht, dass sie scheitern, möglicherweise für die Umwandlung in Bankholdinggesellschaften. Wenn sie der Ansicht sind, dass ihre Finanzen wiederhergestellt werden können und es möglich ist, mit einer Kapitalspritze im Geschäft zu bleiben, können sie Vermögenswerte umwandeln und generieren. Bankholdinggesellschaften haben auch mehr finanzielle Flexibilität als normale Banken, was ein wertvolles Instrument sein kann, wenn der Markt volatil ist.
Diese Unternehmen erregten 2008-2009 in den USA große Aufmerksamkeit, als eine anhaltende Finanzkrise eine Reihe berühmter Unternehmen dazu anspornte, sich in Bankholdinggesellschaften umzuwandeln. Diese Unternehmen hatten einen zusätzlichen Anreiz zur Umstellung, da die im Rahmen des Programms zur Linderung von Vermögensschäden (Troubled Assets Relief Program, TARP) freigegebenen Mittel in erster Linie nicht für Banken, sondern für Bankholdinggesellschaften bestimmt waren und die Banken infolgedessen umstellen mussten, um auf diese Mittel zugreifen zu können, wenn sie dies wollten ein Teil des Programms zu sein.
Wie bei anderen Arten von Finanzunternehmen hängt die Performance einer Bankholding von vielen Faktoren ab. Es ist wichtig, solide finanzielle Entscheidungen zu treffen, und ethische Geschäftspraktiken können ebenfalls wichtig sein. Praktiken, die die gesetzlichen Grenzen umgehen, können zu Problemen für die Bankholding führen, auch wenn sie in Zeiten des Wohlstands als akzeptabel erscheinen. Unterschiedliche Grade staatlicher Regulierung können auch einen Einfluss auf die Unternehmensleistung haben und die Bewertung der Unternehmensleistung erschweren.