Que sont les sociétés de portefeuille bancaires?

Une société de portefeuille bancaire est une société qui détient une participation de contrôle dans une ou plusieurs banques. Bien que les banques qu’elles contrôlent soient les principales cibles d’une telle société, elle peut également avoir des intérêts dans d’autres types de sociétés financières, telles que celles qui exécutent des opérations sur les marchés boursiers. En tant que société de portefeuille bancaire, il existe un certain nombre d'avantages qui en font une option attrayante pour certains types de sociétés, notamment les banques converties en sociétés de portefeuille.

Les lois réglementaires concernant les sociétés de portefeuille bancaires varient selon les pays. En règle générale, ces sociétés sont soumises à davantage de réglementations et de contrôles gouvernementaux que les banques, mais elles bénéficient également de davantage de protections financières. Certaines entreprises considèrent qu'il s'agit d'un compromis acceptable, étant donné que la réglementation n'est généralement pas onéreuse et peut en fait être assez judicieuse. Le gouvernement, par exemple, peut limiter le montant total de la dette qu'une société de portefeuille bancaire peut avoir, ce que la société peut faire seule.

Les sociétés de portefeuille bancaires ont beaucoup plus accès au capital que les banques qu'elles contrôlent. C’est pourquoi certaines banques en danger de faillite peuvent choisir de se convertir en sociétés de portefeuille bancaires. S'ils estiment que leurs finances peuvent être reconstituées et qu'il est possible de rester en affaires avec une injection de capital, ils peuvent convertir et générer des actifs. Les sociétés de portefeuille bancaires ont également plus de flexibilité financière que les banques ordinaires, ce qui peut être un outil précieux lorsque le marché est volatil.

Aux États-Unis, ces sociétés ont beaucoup attiré l'attention en 2008-2009, lorsqu'une crise financière en cours a poussé un certain nombre de sociétés célèbres à se convertir en sociétés de portefeuille bancaires. Ces sociétés avaient une incitation supplémentaire à la conversion, car les fonds publiés dans le cadre du programme Troubled Assets Relief Program (TARP) visaient principalement non pas les banques, mais les sociétés de portefeuille bancaires. Par conséquent, les banques devaient se convertir pour accéder à ces fonds si elles faire partie du programme.

Comme pour d'autres types de sociétés financières, la performance d'une société de portefeuille bancaire dépend de nombreux facteurs. Il est essentiel de prendre des décisions financières judicieuses, tout comme des pratiques commerciales éthiques. les pratiques qui échappent à la loi peuvent poser des problèmes à la société de portefeuille bancaire, même si elles semblent acceptables en période de prospérité. Des degrés variables de réglementation gouvernementale peuvent également avoir une influence sur les performances des entreprises et peuvent également compliquer les évaluations des performances des entreprises.