Was ist ein Commercial Hedger?

Kommerzielle Hedger sind Unternehmen, die versuchen, die Stabilität eines bestimmten Rohstoffs zu gewährleisten, indem sie eine Position auf dem Rohstoffmarkt einnehmen. Die genaue Art des Einsatzes oder der Position hängt von der Art des Einflusses ab, den das Unternehmen auf die Ware ausüben möchte. Im Allgemeinen ist es das Ziel des kommerziellen Hedgers, eine Situation zu schaffen, in der der Preis der Ware auf einem Niveau bleibt, das vom Unternehmen als wünschenswert erachtet wird.

Einer der wichtigsten Motivationsfaktoren für die Anwendung dieser Art von Strategie ist die Verwendung der Ware in der Produktion. Die gewerbliche Absicherung verwendet die Ware häufig zur Herstellung von Waren und Dienstleistungen, die von der Gesellschaft verkauft werden. Aus dieser Perspektive sollte es nicht überraschen, dass der Hedger den Preis für die Ware auf einem Niveau halten möchte, das für das Unternehmen erschwinglich ist. Diese Maßnahme kann dazu beitragen, die Produktionskosten für das Unternehmen im Rahmen des Budgets zu halten und somit das Potenzial für die Realisierung eines Nettogewinns zu verbessern.

Wenn sich ein Unternehmen für eine Absicherungsstrategie entscheidet, wird der kommerzielle Absicherer sowohl zum Investor als auch zum Verbraucher. Dies kann das Endergebnis verbessern. Erstens kann das Unternehmen durch die Sicherung einer Futures-Option auf die Ware wertvolle Produktionsmaterialien zu einem wünschenswerten Preis anfordern. Zweitens kann das Unternehmen von der stabilen Performance und dem stabilen Handel der Ware auf dem freien Markt profitieren. Dieser Ansatz bringt den kommerziellen Hedger bestenfalls in eine Win-Win-Situation, in der der Großteil des Marktrisikos auf spekulative Anleger übertragen wird, die ebenfalls am Markt teilnehmen.

Viele verschiedene Arten von Unternehmen fungieren als Hedger. Auf dem heutigen Markt wäre eines der bekanntesten Beispiele für ein kommerzielles Absicherungsgeschäft ein Geschäft, das auf Erdölprodukte angewiesen ist, um operieren zu können. Der Hedger würde Futures kaufen, während der Preis pro Barrel für Rohöl relativ niedrig ist, und sich somit langfristig gegen Marktrisiken absichern, die mit erhöhten Preisen verbunden sind.