Was ist eine umgekehrte Akquisition?
Ein umgekehrter Erwerb ist ein Prozess, der es einem Käufer wie einem privaten Unternehmen ermöglicht, ein börsennotiertes Unternehmen zu erwerben und das zusammengeschlossene Unternehmen systematisch umzustrukturieren, sodass die Managementaufgaben auf das neu erworbene Unternehmen übertragen werden. Das Ergebnis dieser Art von Ansatz ist, dass das Privatunternehmen nun Teil einer Dachorganisation ist, die öffentlich gehandelt wird, ohne dass die mit dem Börsengang und dem Börsengang verbundenen Kosten anfallen müssen. Die umgekehrte Übernahme wird als weniger aufwändig und einfacher angesehen und steht in der Regel im Einklang mit den staatlichen Vorschriften, die mit dem Kauf von Unternehmen und der anschließenden möglichen Unternehmensumstrukturierung zu tun haben.
Der Prozess eines umgekehrten Erwerbs umfasst im Wesentlichen das private Unternehmen, das das öffentliche Handelsunternehmen kauft, um sich unter der Schirmherrschaft des erworbenen Unternehmens in die neue Geschäftseinheit einbringen zu lassen. In diesem Sinne führt die Akquisition zu einer Umkehrung, die bei anderen Arten von Unternehmensübernahmen nicht zu finden ist. Anstatt das erworbene Unternehmen als Tochterunternehmen des erworbenen Geschäfts zu betrachten, wird das Unternehmen so umstrukturiert, dass das erworbene Unternehmen mehr oder weniger den Status eines Mutterunternehmens hat. Auf diese Weise kann der Käufer den öffentlichen Handel des erworbenen Unternehmens auf dem Markt nutzen.
Mit der Strategie einer umgekehrten Akquisition sind mehrere Vorteile verbunden. Im Allgemeinen dauert der Prozess von der Abgabe des Erstangebots bis zum Abschluss der Transaktion und der anschließenden Reorganisation weniger lange als der Versuch, ein privates Unternehmen an die Börse zu bringen und einen akzeptablen Börsengang vorzubereiten. Durch diesen Ansatz ist es möglich, früher mit dem öffentlichen Handel zu beginnen, was wiederum bedeutet, dass in kürzerer Zeit ein stetiger Zufluss von Kapitalerträgen in das neue Unternehmen erzielt wird. Dieses Einkommen kann dann für eine Reihe verschiedener Aufgaben verwendet werden, einschließlich der Verlagerung des neuen Unternehmens in neue Märkte oder der Deckung der Kosten für die Entwicklung neuer Produkte.
Bei der Bewertung der Vorteile einer umgekehrten Akquisition spielen häufig auch die Kosten eine Rolle. Langfristig kann der in den Ansatz investierte Geldbetrag mit den Kosten für die Vorbereitung eines privaten Unternehmens auf den Börsengang verglichen werden. Unter der Annahme, dass mit der umgekehrten Akquisition das Ziel erreicht wurde, ein Unternehmen zu schaffen, das in der Lage ist, einen größeren Marktanteil zu erobern, als es die beiden Unternehmen alleine schaffen könnten, können die Aufwendungen in kurzer Zeit ausgeglichen werden, was es allen Beteiligten ermöglicht die Akquisition, um von der Strategie zu profitieren.