Qu'est-ce qu'une acquisition inversée?
Une acquisition inversée est un processus qui permet à un acheteur tel qu'une entreprise privée d'acquérir une société cotée en bourse et de restructurer systématiquement l'entité combinée afin que les tâches de gestion se transfèrent à la société nouvellement acquise. Le résultat de ce type d'approche est que la société privée fait désormais partie d'une organisation parapluie qui est échangée publiquement, sans avoir besoin de subir les dépenses associées à la séance publique et à avoir à lancer une offre publique ou une introduction en bourse initiale. Considérée moins impliquée et plus simple, l'acquisition inverse est généralement conforme aux réglementations gouvernementales qui ont à voir avec l'achat d'entreprises et la réorganisation de l'entreprise qui peut se produire.
Le processus d'une acquisition inverse implique essentiellement la nouvelle entreprise privée qui achète la société de négociation publique. C'est dans ce sensque l'acquisition crée un revers qui ne se trouve pas avec d'autres types de rachats d'entreprise. Au lieu que la société acquise soit considérée comme une filiale de l'entreprise achetée, l'entité est restructurée afin que la société acquise ait plus ou moins le statut de parent. De cette manière, l'acheteur peut utiliser le commerce public de la société acquise sur le marché.
Il existe plusieurs avantages associés à la stratégie d'une acquisition inversée. Généralement, le processus de faire l'offre initiale à l'achèvement de la transaction et de réorganisation ultérieure nécessite moins de temps que d'essayer de rendre une entreprise privée publique et de préparer une introduction en bourse acceptable. En utilisant cette approche, il est possible de commencer le commerce public plus tôt, ce qui signifie à son tour créer un flux constant de revenus de placement dans la nouvelle entité dans une période plus courte. Ce revenu peut ensuite être utilisé pour un nombrer de différentes tâches, notamment en déplacement de la nouvelle entité dans de nouveaux marchés ou en aidant à couvrir les coûts du développement de nouveaux produits.
Les dépenses sont également souvent un facteur lors de l'évaluation des avantages d'une acquisition inversée. À long terme, le montant d'argent investi dans l'approche peut comparer favorablement les coûts de préparation d'une entreprise privée pour rendre public. En supposant que l'acquisition inversée a atteint l'objectif de créer une entreprise capable de capturer une part de marché plus importante que les deux sociétés ne pourraient gérer par elles-mêmes, les dépenses peuvent être compensées en peu de temps, ce qui permet à tous ceux qui sont associés à l'acquisition de profiter de la stratégie.