Qu'est-ce que le chiffre d'affaires des fonds communs de placement?
Le taux de rotation des fonds communs de placement est un terme utilisé pour décrire la variation du portefeuille d'un fonds commun de placement en une seule année. Cette mesure est généralement représentée sous forme de ratio et est calculée en prenant le montant total des transactions d'achat et de vente au sein d'un fonds commun de placement en une seule année, en divisant ce total par deux, puis en divisant ce total par le montant actuel des avoirs en portefeuille. . Un taux de rotation élevé des fonds communs de placement peut être problématique pour les investisseurs car il peut réduire les rendements en raison des frais de transaction et des conséquences fiscales. Il est préférable de comparer le taux de rotation des fonds avec des stratégies similaires pour déterminer lesquels sont les plus rentables.
Un fonds commun de placement est une opportunité d'investissement géré qui regroupe des fonds de plusieurs investisseurs et utilise ce capital pour effectuer un large éventail de placements. La valeur d'un fonds est déterminée par la valeur liquidative de tous les titres qu'il détient. En règle générale, les investisseurs en retirent des avantages sous forme de gains en capital. Les gestionnaires de portefeuille sont chargés de choisir les titres à acheter et à vendre, et toutes ces transactions, connues sous le nom de rotation des fonds communs de placement, ont une incidence sur le retour sur investissement des investisseurs du fonds.
Pour illustrer le calcul du chiffre d'affaires d'un fonds commun de placement, imaginons qu'un fonds ait acheté et vendu un total de 50 000 USD de titres au cours d'une année et qu'il détient actuellement 100 000 USD. La première étape consiste à diviser les 50 000 USD par deux, soit un total de 25 000 USD. Ce nombre est divisé par le total des avoirs de 100 000 USD pour un quotient de 0,25. Cela signifie que le fonds a réalisé un chiffre d'affaires de 25%.
Le taux de rotation des fonds communs de placement est important car un taux de rotation élevé peut affecter les rendements disponibles pour les investisseurs. Chaque fois qu'un titre d'un fonds est acheté ou vendu, une commission est versée aux investisseurs du fonds. En outre, lors de la vente de titres d’un fonds, les gains en capital réalisés sont imposables, ce qui a également une incidence négative sur le rendement de l’investisseur.
Il est principalement intéressant de comparer le taux de rotation des fonds communs de placement pour les fonds ayant une stratégie de portefeuille similaire. Par exemple, les fonds de croissance ont tendance à être plus agressifs lors de l'achat et de la vente de titres. Les fonds axés sur la valeur sont plus susceptibles d’acheter et de détenir les titres qu’ils jugent sous-estimés par le marché, ce qui entraîne un taux de rotation inférieur à celui des fonds de croissance. La comparaison des chiffres d'affaires de fonds ayant des objectifs différents peut conduire à des conclusions erronées.