Co je obrat podílového fondu?

Obrat podílových fondů je termín používaný k popisu odchylky v portfoliu vzájemného fondu v jediném roce. Toto měření je obecně reprezentováno jako poměr a vypočítá se tím, že se v jednom roce vydělí celková částka transakcí s nákupem a prodejem v rámci podílového fondu, čímž se tento součet rozdělí na dva a poté vyděluje tento součet aktuálním množstvím držení v portfoliu. Vysoká míra obratu podílových fondů může být pro investory problematická, protože se může snížit na výnosy v důsledku transakčních nákladů a daňových důsledků. Nejlepší je porovnat obrat finančních prostředků s podobnými strategiemi, které můžete zjistit, které jsou nákladově nejefektivnější. Hodnota fondu je určena čistou hodnotou aktiv všech cenných papírů, které drží. Investoři obvykle získávají odměny ve formě kapitálových zisků. Manažeři portfolia jsou v CHARGE si vybrat, které cenné papíry mají být nakupovány a prodány, a všechny tyto transakce, známé jako obrat podílových fondů, mají vliv na návratnost investic pro investory fondu.

Jako příklad toho, jak se vypočítává obrat podílových fondů, si představte, že fond koupil a prodal celkem 50 000 USD (USD) cenných papírů za rok a v současné době má podíl 100 000 USD. Prvním krokem je rozdělení 50 000 USD o dva, což ponechá celkem 25 000 USD. Toto číslo je rozděleno celkovým podílem 100 000 USD za kvocient 0,25. To znamená, že fond měl obrat 25 procent.

Obrat podílového fondu je důležitý, protože vysoký obrat může vypustit výnosy dostupné investorům. Pokaždé, když je zakoupena nebo prodána jistota v rámci fondu, je předán poplatek za provize investorům fondu. Navíc, když se prodávají cenné papíry ve fondu, kapitálové ziskykteré jsou nashromážděny, jsou zdanitelné, což také špatně odráží při návratu investora.

Je hlavně cenné porovnat poměr obratu podílových fondů pro fondy s podobnými strategiemi portfolia. Například růstové fondy bývají agresivnější při nákupu a prodeji cenných papírů. Hodnotové fondy s větší pravděpodobností nakupují a drží cenné papíry, které považují za podceňovány trhem, a tím způsobují nižší obrat, než co se nachází v růstových fondech. Porovnání obratů fondů s různými cíli může vést k nesprávným závěrům.