Wat is een beleggingsomzet?
Omzet van beleggingsfondsen is een term die wordt gebruikt om de variatie in de portefeuille van een beleggingsfonds in één jaar te beschrijven. Deze meting wordt over het algemeen weergegeven als een ratio en wordt berekend door het totale bedrag van aan- en verkooptransacties binnen een beleggingsfonds in één jaar te nemen, dat totaal door twee te delen en vervolgens dat totaal te delen door het huidige aantal participaties in de portefeuille . Een hoge omloopsnelheid van beleggingsfondsen voor beleggers kan problematisch zijn omdat het rendement kan verlagen als gevolg van transactiekosten en fiscale gevolgen. Het is het beste om de omzet van fondsen te vergelijken met vergelijkbare strategieën om te zien welke de meest kostenefficiënte zijn.
Een beleggingsfonds is een beheerde beleggingsmogelijkheid die fondsen van meerdere beleggers samenvoegt en dat kapitaal gebruikt om een breed scala aan investeringen te doen. De waarde van een fonds wordt bepaald door de intrinsieke waarde van alle effecten die het bezit. Doorgaans plukken investeerders beloningen in de vorm van meerwaarden. Portefeuillebeheerders zijn verantwoordelijk voor de keuze welke effecten worden gekocht en verkocht, en al deze transacties, ook wel beleggingsfondsen genoemd, hebben een effect op het beleggingsrendement van de beleggers in het fonds.
Als een voorbeeld van hoe de omzet van beleggingsfondsen wordt berekend, stel je dan voor dat een fonds in totaal een bedrag van $ 50.000 US Dollars (USD) in een jaar heeft gekocht en verkocht en momenteel $ 100.000 USD bezit. De eerste stap is het delen van de $ 50.000 USD door twee, waardoor er in totaal $ 25.000 USD overblijft. Dat aantal wordt gedeeld door het totale bezit van $ 100.000 USD voor een quotiënt van 0,25. Dit betekent dat het fonds een omzet had van 25 procent.
De onderlinge beleggingsomzet is belangrijk omdat een hoge omzet de beschikbare opbrengsten voor beleggers kan aftappen. Telkens wanneer een effect binnen een fonds wordt gekocht of verkocht, wordt een commissie in rekening gebracht aan de beleggers van het fonds. Wanneer effecten binnen een fonds worden verkocht, zijn de vermogenswinsten die worden verzameld bovendien belastbaar, hetgeen ook een slechte weerslag heeft op het rendement van de belegger.
Het is vooral alleen waardevol om de omloopverhouding van beleggingsfondsen voor fondsen te vergelijken met vergelijkbare portefeuillestrategieën. Groeifondsen zijn bijvoorbeeld meestal agressiever met het kopen en verkopen van effecten. Waardefondsen zullen eerder de effecten kopen en houden die zij door de markt onderschat vinden, waardoor een lagere omzet wordt veroorzaakt dan in groeifondsen. Het vergelijken van de omzet van fondsen met verschillende doelen kan leiden tot onjuiste conclusies.