¿Qué es la facturación del fondo mutuo?
La facturación del fondo mutuo es un término utilizado para describir la variación en la cartera de un fondo mutuo en un solo año. Esta medición generalmente se representa como una relación y se calcula tomando la cantidad total de transacciones de compra y venta dentro de un fondo mutuo en un solo año, dividiendo ese total por dos, y luego dividiendo ese total por la cantidad actual de tenencias en la cartera. Una tasa de rotación de fondos mutuos altos puede ser problemático para los inversores porque puede reducir los rendimientos debido a los gastos de transacción y las consecuencias fiscales. Es mejor comparar la facturación de fondos con estrategias similares para ver cuáles son los más rentables.
Un fondo mutuo es una oportunidad de inversión administrada que agrupa fondos de múltiples inversores y utiliza ese capital para hacer una amplia gama de inversiones. El valor de un fondo está determinado por el valor del activo neto de todos los valores que posee. Típicamente, los inversores cosechan recompensas en forma de ganancias de capital. Los gerentes de cartera están en chaRGE de elegir qué valores se comprarán y venderán, y todas estas transacciones, conocidas como facturación de fondos mutuos, tienen un efecto en el retorno de la inversión para los inversores del Fondo.
Como ejemplo de cómo se calcula la facturación del fondo mutuo, imagine que un fondo ha comprado y vendido un total de $ 50,000 dólares estadounidenses (USD) de valores en un año y actualmente tiene tenencias de $ 100,000 USD. El primer paso es dividir los $ 50,000 USD por dos, dejando un total de $ 25,000 USD. Ese número se divide por las tenencias totales de $ 100,000 USD para un cociente de .25. Esto significa que el fondo tuvo una facturación del 25 por ciento.
La facturación del fondo mutuo es importante porque una alta facturación puede drenar los rendimientos disponibles para los inversores. Cada vez que se compra o vende una seguridad dentro de un fondo, se transmite una tarifa de comisión a los inversores del fondo. Además, cuando se venden valores dentro de un fondo, las ganancias de capitalque se acumulan son imponibles, lo que también se refleja mal en el rendimiento del inversor.
Es principalmente valioso comparar la relación de rotación de fondos mutuos para fondos con estrategias de cartera similares. Por ejemplo, los fondos de crecimiento tienden a ser más agresivos con la compra y venta de valores. Los fondos de valor tienen más probabilidades de comprar y mantener los valores que consideran subestimados por el mercado, causando así una facturación más baja que la que se encuentra en los fondos de crecimiento. Comparar las pérdidas de balón de los fondos con diferentes objetivos puede conducir a conclusiones incorrectas.