Hvad er omsætningen i gensidig fond?

Gensidig fondsomsætning er et udtryk, der bruges til at beskrive variationen i en gensidig fonds portefølje i et enkelt år. Denne måling er generelt repræsenteret som et forhold og beregnes ved at tage det samlede antal købs- og salgstransaktioner inden for en gensidig fond i et enkelt år, dividere det samlede beløb med to og derefter dividere det samlede beløb med det aktuelle beløb på beholdningerne i porteføljen . En høj omsætningsgrad i gensidig fond kan være problematisk for investorerne, fordi det kan skære i afkast på grund af transaktionsudgifter og skattemæssige konsekvenser. Det er bedst at sammenligne fondenes omsætning med lignende strategier for at se, hvilke der er mest omkostningseffektive.

En gensidig fond er en administreret investeringsmulighed, der samler midler fra flere investorer og bruger denne kapital til at foretage en bred vifte af investeringer. Værdien af ​​en fond bestemmes af nettoværdien af ​​alle de værdipapirer, den ejer. Typisk høster investorer gevinster i form af kapitalgevinster. Porteføljeforvaltere har ansvaret for at vælge, hvilke værdipapirer der skal købes og sælges, og alle disse transaktioner, kendt som gensidig fondsomsætning, har indflydelse på investeringsafkastet for fonden.

Som et eksempel på, hvordan omsætningen af ​​gensidige fonde beregnes, kan du forestille dig, at en afdeling har købt og solgt i alt $ 50.000 amerikanske dollars (USD) i et år og i øjeblikket har beholdninger på $ 100.000 USD. Det første trin er at dele $ 50.000 USD med to og efterlade i alt $ 25.000 USD. Dette tal divideres med de samlede beholdninger på $ 100.000 USD for en kvotient på .25. Det betyder, at fonden havde en omsætning på 25 procent.

Den gensidige fondsomsætning er vigtig, fordi en høj omsætning kan dræne de afkast, der er tilgængelige for investorer. Hver gang en sikkerhed inden for en afdeling købes eller sælges, overføres et provision til fondens investorer. Derudover, når værdipapirer inden for en fond sælges, er kapitalgevinster, der samles, skattepligtige, hvilket også afspejler sig dårligt ved investorens afkast.

Det er først og fremmest kun værdifuldt at sammenligne gensidig fondsomsætningsgrad for fonde med lignende porteføljestrategier. For eksempel har vækstfonde en tendens til at være mere aggressive med at købe og sælge værdipapirer. Det er sandsynligt, at værdifonde køber og holder de værdipapirer, som de anser for at være undervurderet af markedet, hvilket medfører en lavere omsætning end hvad der findes i vækstfonde. Sammenligning af omsætning af fonde med forskellige mål kan føre til forkerte konklusioner.