Vad är fondomsättningen?
Fondomsättning är en term som används för att beskriva variationen i en fondfonds portfölj under ett år. Denna mätning representeras vanligtvis som ett förhållande och beräknas genom att ta det totala beloppet för köp- och försäljningstransaktioner inom en fonder under ett enda år, dividera det totala med två och sedan dividera det totala beloppet med det aktuella innehavet i portföljen . En hög omsättningshastighet i fonder kan vara problematisk för investerare eftersom den kan skära i avkastning på grund av transaktionskostnader och skattekonsekvenser. Det är bäst att jämföra fondernas omsättning med liknande strategier för att se vilka som är mest kostnadseffektiva.
En fonder är en förvaltad investeringsmöjlighet som samlar fonder från flera investerare och använder det kapitalet för att göra ett brett spektrum av investeringar. Värdet på en fond bestäms av substansvärdet på alla värdepapper som den innehar. Vanligtvis skör investerare belöningar i form av realisationsvinster. Portföljförvaltare ansvarar för att välja vilka värdepapper som ska köpas och säljas, och alla dessa transaktioner, så kallade fonderomsättning, påverkar avkastningen på fondens investerare.
Som ett exempel på hur fondandelar beräknas, föreställ dig att en fond har köpt och sålt totalt $ 50 000 US dollar (USD) på ett år och för närvarande har innehav på $ 100 000 USD. Det första steget är att dela $ 50.000 USD med två, vilket lämnar totalt $ 25.000 USD. Detta antal divideras med de totala innehaven på $ 100 000 USD för en kvot på 0,25. Det innebär att fonden omsatte 25 procent.
Försäljningen av fonder är viktig eftersom en hög omsättning kan tömma avkastningen för investerare. Varje gång ett värdepapper inom en fond köps eller säljs överförs en provisionskostnad till fondens investerare. Dessutom, när värdepapper i en fond säljs, är de kapitalvinster som samlas skattepliktiga, vilket också återspeglar dåligt på investerarens avkastning.
Det är huvudsakligen bara värdefullt att jämföra omsättningsgraden för fonder med liknande portföljstrategier. Tillväxtfonder tenderar till exempel att vara mer aggressiva när det gäller att köpa och sälja värdepapper. Värde fonder är mer benägna att köpa och inneha värdepapper som de anser vara underskattade av marknaden och därmed orsakar en lägre omsättning än vad som finns i tillväxtfonder. Jämförelse av omsättningen av fonder med olika mål kan leda till felaktiga slutsatser.