Co to jest obrót funduszami wzajemnymi?
Obroty funduszy wspólnego inwestowania to termin używany do opisania zmian w portfelu funduszy wspólnego inwestowania w ciągu jednego roku. Miarę tę ogólnie przedstawia się jako stosunek i oblicza się, biorąc całkowitą kwotę transakcji kupna i sprzedaży w ramach funduszu wspólnego inwestowania w jednym roku, dzieląc tę sumę przez dwa, a następnie dzieląc tę sumę przez bieżącą kwotę pakietów w portfelu . Wysoka stopa rotacji funduszy wspólnego inwestowania może stanowić problem dla inwestorów, ponieważ może obniżyć zwrot z powodu kosztów transakcji i konsekwencji podatkowych. Najlepiej jest porównać obrót funduszy z podobnymi strategiami, aby zobaczyć, które są najbardziej opłacalne.
Fundusz wspólnego inwestowania to zarządzana okazja inwestycyjna, która łączy fundusze wielu inwestorów i wykorzystuje ten kapitał do dokonywania szerokiej gamy inwestycji. Wartość funduszu zależy od wartości aktywów netto wszystkich posiadanych przez niego papierów wartościowych. Zazwyczaj inwestorzy zbierają nagrody w postaci zysków kapitałowych. Zarządzający portfelem odpowiadają za wybór papierów wartościowych, które mają być kupowane i sprzedawane, a wszystkie te transakcje, zwane obrotem funduszy wspólnego inwestowania, mają wpływ na zwrot z inwestycji dla inwestorów funduszu.
Jako przykład obliczania obrotu funduszy wspólnego inwestowania, wyobraź sobie, że fundusz kupił i sprzedał w sumie 50 000 dolarów amerykańskich papierów wartościowych (USD) w ciągu roku i obecnie posiada akcje w wysokości 100 000 USD. Pierwszym krokiem jest podzielenie 50 000 USD przez dwa, co daje w sumie 25 000 USD. Liczba ta jest dzielona przez sumę 100 000 USD przy ilorazie 0,25. Oznacza to, że obrót funduszu wynosił 25 procent.
Obrót funduszy wspólnego inwestowania jest ważny, ponieważ wysoki obrót może obniżyć zwroty dostępne dla inwestorów. Za każdym razem, gdy papiery wartościowe w funduszu są kupowane lub sprzedawane, prowizja jest przekazywana inwestorom funduszu. Ponadto, gdy papiery wartościowe w funduszu są sprzedawane, gromadzone zyski kapitałowe podlegają opodatkowaniu, co również źle wpływa na zwrot inwestora.
Przede wszystkim warto porównywać wskaźnik obrotu funduszy wspólnego inwestowania w przypadku funduszy o podobnych strategiach portfelowych. Na przykład fundusze wzrostu są bardziej agresywne w kupowaniu i sprzedawaniu papierów wartościowych. Fundusze wartościowe częściej kupują i przechowują papiery wartościowe, które według nich są niedoceniane przez rynek, powodując w ten sposób niższe obroty niż fundusze wzrostu. Porównanie obrotów funduszy z różnymi celami może prowadzić do błędnych wniosków.