Che cos'è un'acquisizione inversa?
Un'acquisizione inversa è un processo che consente a un acquirente come una società privata di acquisire una società quotata in borsa e ristrutturare sistematicamente l'entità congiunta in modo che i compiti di gestione vengano trasferiti alla società appena acquisita. Il risultato di questo tipo di approccio è che la società privata fa ora parte di un'organizzazione ombrello negoziata pubblicamente, senza la necessità di sostenere le spese associate alla negoziazione pubblica e al lancio di un'offerta pubblica iniziale o IPO. Considerata meno coinvolta e più semplice, l'acquisizione inversa è generalmente conforme alle normative governative che hanno a che fare con l'acquisto di aziende e la conseguente riorganizzazione aziendale che può verificarsi.
Il processo di acquisizione inversa coinvolge essenzialmente la società privata che sta acquistando la società per azioni pubblica per consentire a se stessa di essere assorbita nella nuova entità commerciale sotto gli auspici della società acquisita. È in questo senso che l'acquisizione crea un contrario che non si trova con altri tipi di acquisizioni societarie. Invece che la società acquisita venga considerata una filiale dell'attività acquisita, l'entità viene ristrutturata in modo tale che la società acquisita abbia più o meno lo status di capogruppo. In questo modo, l'acquirente può avvalersi della negoziazione pubblica della società acquisita sul mercato.
La strategia di acquisizione inversa presenta numerosi vantaggi. In generale, il processo che va dall'offerta iniziale al completamento della transazione e alla successiva riorganizzazione richiede meno tempo rispetto al tentativo di rendere pubblica una società privata e preparare una IPO accettabile. Utilizzando questo approccio, è possibile iniziare prima la negoziazione pubblica, il che a sua volta significa creare un flusso costante di entrate da investimenti nella nuova entità in un periodo di tempo più breve. Tale reddito può quindi essere utilizzato per una serie di compiti diversi, incluso lo spostamento della nuova entità in nuovi mercati o la copertura dei costi di sviluppo di nuovi prodotti.
Anche la spesa è spesso un fattore nella valutazione dei benefici di un'acquisizione inversa. A lungo termine, la quantità di denaro investita nell'approccio può essere confrontata favorevolmente con i costi di preparazione di una società privata per renderla pubblica. Supponendo che l'acquisizione inversa abbia raggiunto l'obiettivo di creare una società in grado di acquisire una quota di mercato maggiore di quella che le due società potrebbero gestire da sole, le spese possono essere compensate in un breve periodo di tempo, rendendo possibile per tutti coloro che sono associati l'acquisizione per trarre profitto dalla strategia.