Co to jest przejęcie odwrotne?
Odwrotne przejęcie to proces, który umożliwia nabywcy, np. Spółce prywatnej, przejęcie spółki notowanej na giełdzie i systematyczną restrukturyzację połączonego podmiotu, tak aby zadania zarządcze zostały przeniesione na nowo przejętą spółkę. Rezultatem tego rodzaju podejścia jest to, że prywatna firma jest teraz częścią organizacji parasolowej, która jest przedmiotem publicznego obrotu, bez konieczności ponoszenia kosztów związanych z wejściem do publicznego obrotu i koniecznością uruchomienia pierwszej oferty publicznej lub oferty publicznej. Uważane za mniej zaangażowane i prostsze, przejęcie odwrotne jest zwykle zgodne z przepisami rządowymi, które dotyczą zakupu przedsiębiorstw i wynikającej z tego reorganizacji przedsiębiorstw, która może nastąpić.
Proces odwrotnego przejęcia zasadniczo obejmuje prywatną spółkę, która kupuje publiczną spółkę handlową, aby umożliwić sobie wchłonięcie nowego podmiotu gospodarczego pod auspicjami przejętej spółki. W tym sensie przejęcie tworzy odwrotność, której nie można znaleźć w przypadku innych rodzajów wykupów przedsiębiorstw. Zamiast przejmowanej spółki uważanej za spółkę zależną od kupionej działalności, jednostka jest restrukturyzowana, tak że przejmowana spółka ma mniej więcej status jednostki dominującej. W ten sposób kupujący może skorzystać z publicznego obrotu spółki przejmowanej na rynku.
Istnieje kilka korzyści związanych ze strategią przejęcia odwrotnego. Ogólnie rzecz biorąc, proces od złożenia pierwszej oferty do sfinalizowania transakcji i późniejszej reorganizacji wymaga mniej czasu niż próba upublicznienia prywatnej firmy i przygotowania akceptowalnej oferty publicznej. Dzięki takiemu podejściu możliwe jest wcześniejsze rozpoczęcie publicznego obrotu, co z kolei oznacza utworzenie stałego dopływu dochodów z inwestycji do nowego podmiotu w krótszym czasie. Dochód ten można następnie wykorzystać na szereg różnych zadań, w tym przeniesienie nowego podmiotu na nowe rynki lub pomoc w pokryciu kosztów opracowania nowego produktu.
Koszt jest również często czynnikiem przy ocenie korzyści z odwrotnego przejęcia. W dłuższej perspektywie ilość pieniędzy zainwestowanych w to podejście można korzystnie porównać z kosztami przygotowania prywatnej firmy do wejścia na giełdę. Zakładając, że przejęcie odwrotne osiągnęło cel polegający na stworzeniu spółki, która jest w stanie zdobyć większy udział w rynku niż te dwie firmy mogłyby samodzielnie zarządzać, wydatki można zrekompensować w krótkim czasie, umożliwiając wszystkim osobom związanym z przejęcie w celu czerpania zysków ze strategii.