O que é uma aquisição reversa?
Uma aquisição reversa é um processo que possibilita a um comprador, como uma empresa privada, adquirir uma empresa de capital aberto e reestruturar sistematicamente a entidade combinada, para que as tarefas de gerenciamento sejam transferidas para a empresa recém-adquirida. O resultado desse tipo de abordagem é que a empresa privada agora faz parte de uma organização abrangente que é negociada publicamente, sem a necessidade de passar pelas despesas associadas à negociação pública e à necessidade de lançar uma oferta pública inicial ou IPO. Considerada menos envolvente e mais simples, a aquisição reversa geralmente está em conformidade com as regulamentações governamentais que têm a ver com a compra de empresas e a reorganização corporativa que pode ocorrer.
O processo de aquisição reversa envolve essencialmente a empresa privada que está comprando a empresa de negociação pública para permitir que ela seja absorvida pela nova entidade comercial sob os auspícios da empresa adquirida. É nesse sentido que a aquisição cria um reverso que não é encontrado em outros tipos de aquisições de empresas. Em vez de a empresa adquirida ser considerada uma subsidiária do negócio adquirido, a entidade é reestruturada para que a empresa adquirida tenha mais ou menos o status de uma controladora. Dessa maneira, o comprador pode fazer uso da negociação pública da empresa adquirida no mercado.
Existem vários benefícios associados à estratégia de uma aquisição reversa. Geralmente, o processo de fazer a oferta inicial até a conclusão da transação e a reorganização subsequente requer menos tempo do que tentar abrir uma empresa privada a público e preparar um IPO aceitável. Usando essa abordagem, é possível começar a negociar publicamente mais cedo, o que, por sua vez, significa criar um fluxo constante de receita de investimento na nova entidade em um período mais curto. Essa receita pode ser usada para várias tarefas diferentes, incluindo a mudança da nova entidade para novos mercados ou a ajuda para cobrir os custos do desenvolvimento de novos produtos.
As despesas também costumam ser um fator ao avaliar os benefícios de uma aquisição reversa. A longo prazo, a quantia investida na abordagem pode ser comparada favoravelmente com os custos de preparar uma empresa privada para abrir seu capital. Supondo que a aquisição reversa cumprisse o objetivo de criar uma empresa capaz de capturar uma participação de mercado maior do que as duas empresas poderiam gerenciar por conta própria, as despesas podem ser compensadas em um curto período de tempo, possibilitando a todos os associados a aquisição para lucrar com a estratégia.