Was ist eine Verzinsung?
Eine verzinsliche Schuldverschreibung ist ein Finanzinstrument, das manchmal als eine Art Darlehen zwischen einem Kreditgeber und einem Kreditnehmer verwendet wird. Das Instrument wurde in den Vereinigten Staaten im 19. Jahrhundert manchmal verwendet, insbesondere während des Bürgerkriegs in Verbindung mit dem Papiergeld, das in dieser turbulenten Zeit von mehreren Staaten ausgegeben wurde. Die verzinsliche Schuldverschreibung ist in einer Reihe von Regionen der Welt nach wie vor eine rentable Darlehensform und kann sowohl von Regierungen als auch von institutionellen Kreditgebern zur Gewährung von Darlehen an qualifizierte Einzelpersonen verwendet werden.
Mit einer verzinslichen Note stellt ein Kreditgeber einem Kreditnehmer einen Kredit mit einem bestimmten Geldbetrag zur Verfügung. In der Regel qualifiziert der Kreditgeber den Kreditnehmer, bevor er den Kredit gewährt, die Bonität und andere Referenzen überprüft. Der verzinslichen Schuldverschreibung wird ein Zinssatz zugewiesen, bei dem sowohl die Zinsen als auch der Nennbetrag des Kredits zu einem bestimmten Zeitpunkt vollständig fällig sind. Abhängig von der Art der Schuldverschreibung kann der Kreditnehmer einen Zahlungsplan verwenden, der den fälligen Betrag in mehrere Zahlungen aufteilt, wobei die letzte Zahlung am Fälligkeitsdatum des Kredits fällig ist. Zu anderen Zeiten kann der Kreditnehmer Zahlungen auf unregelmäßiger Basis leisten, die Restzahlung leisten und das Darlehen am oder vor dem Fälligkeitsdatum begleichen.
Während es Ausnahmen gibt, ist eine verzinsliche Schuldverschreibung normalerweise eine langfristige Schuldverschreibung. Dies bedeutet, dass das Darlehen eine Laufzeit von mehr als einem Jahr hat. Einige gängige Beispiele sind Hypotheken, Autokredite und sogar Signaturdarlehen mit einer Laufzeit von mindestens einem Jahr. Die meisten Regierungen haben spezielle Vorschriften erlassen, die dazu beitragen, die Zinssätze für Kredite zu regeln, und den Verbrauchern einen gewissen Schutz bieten, was die Kreditgeber für ihre Dienstleistungen verlangen können. Darüber hinaus müssen die Kreditgeber die spezifischen Vorschriften für den Fall einhalten, dass der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät, und es ist erforderlich, den Kredit für in Verzug zu erklären und die Kontrolle über die Sicherheiten zu erlangen, die der Kreditnehmer zum Zeitpunkt der Kreditgewährung gestellt hat.
Eine verzinsliche Schuldverschreibung kann auch ein Schuldtitel sein, der von einer staatlichen Stelle ausgegeben wurde, z. B. eine Schatzanweisung oder eine Staatsanleihe. In diesem Szenario hält der Käufer die Schuldverschreibung für einen bestimmten Zeitraum und kann sie zusammen mit aufgelaufenen Zinsen einlösen, sobald die Schuldverschreibung fällig ist. Die Regierungen nutzten diesen Prozess manchmal, um Geld für ein bestimmtes Projekt zu sammeln, beispielsweise um Schulen zu bauen oder um andere laufende Prozesse zu finanzieren, die letztendlich den Bürgern zugute kommen.