Was ist Bestandsfinanzierung?

Unter Bestandsfinanzierung versteht man die Nutzung des Bestands an Konsumgütern eines Unternehmens als Mittel zur Sicherung eines Kredits, eines Vorschusses oder einer revolvierenden Kreditlinie. Die Idee ist, dass beim Verkauf von Artikeln aus dem Inventar die Erlöse aus diesen Verkäufen zur Begleichung eines Teils der ausstehenden Schulden verwendet werden. Als Gegenleistung für die Finanzierung erhält der Kreditgeber einen Prozentsatz der Verkäufe als Zinsen auf das Darlehen sowie Zahlungen auf den Kapitalbetrag.

Obwohl es einige Abweichungen gibt, besteht der grundlegende Prozess der Vorratsfinanzierung darin, den aktuellen Wert des Vorrats zu ermitteln und festzustellen, ob er ausreicht, um den für das Darlehen oder die Kreditlinie angeforderten Betrag zu decken. Ist dies der Fall und gibt es Anhaltspunkte dafür, dass jeder Gegenstand, aus dem sich das Inventar zusammensetzt, innerhalb eines angemessenen Zeitraums verkauft und die Zahlung eingezogen werden kann, wird der Kreditgeber dem Schuldner den angeforderten Betrag zur Verfügung stellen. Für diesen Service wendet der Kreditgeber auch einen Zinssatz auf das Guthaben auf dem Konto des Schuldners an. Der Schuldner erklärt sich seinerseits damit einverstanden, dass der Kreditgeber die Zahlungen für alle verkauften Vorratsgegenstände erhält, bis der Betrag der Forderung vollständig beglichen ist.

Für Kreditgeber hilft die Vorratsfinanzierung dabei, das mit der Kreditvergabe verbundene Risiko zu minimieren. Für den Fall, dass der Schuldner in Verzug gerät, hat der Kreditgeber das Recht, die Kontrolle über das verbleibende Inventar zu übernehmen und es zu verkaufen, um die Schuld zu befriedigen. Im Gegenzug für dieses verringerte Risiko sind die Kreditgeber in der Regel bereit, den Schuldnern wettbewerbsfähige Zinssätze zur Verfügung zu stellen.

Neben dem niedrigeren Zinssatz profitieren die Schuldner auch von der schnellen Abwicklung, die bei der Vorratsfinanzierung üblich ist. Dies bedeutet, dass der Schuldner die Mittel aus dem Darlehen erhalten oder fast sofort vorschießen kann und diese Mittel für verschiedene Projekte, Betriebskosten oder sonstige noch ausstehende Bedürfnisse verwenden kann. Die schnelle Verfügbarkeit der Mittel ermöglicht es, Fortschritte zu erzielen, ohne auf den Verkauf und die Bezahlung des Inventars durch die Kunden warten zu müssen, wodurch das Unternehmen Chancen nutzen kann, die zu einem späteren Zeitpunkt möglicherweise nicht mehr zur Verfügung stehen.

Abhängig von der Art und Größe des Inventars kann ein Kreditgeber zusätzliche Sicherheiten verlangen, bevor die Finanzierung des Inventars genehmigt wird. Vermögenswerte, die derzeit nicht als Sicherheit für andere Kredite oder finanzielle Verpflichtungen verwendet werden, sind im Allgemeinen akzeptabel, sofern sie auf dem freien Markt einen überprüfbaren Wert haben. Beispielsweise kann der Kreditgeber vom Schuldner verlangen, dass er einen Teil der Immobilie zusammen mit dem aktuellen Inventar als Sicherheit verpfändet, bevor der Kredit bearbeitet wird.