¿Qué es la rotación de efectivo?
La rotación de efectivo es un índice de eficiencia que permite a una empresa determinar cómo utilizó el efectivo para generar ventas. La fórmula divide los ingresos por ventas por el saldo de efectivo promedio de un período específico. Los estados financieros de fin de mes contienen la información necesaria para calcular esta cifra, es decir, el estado de resultados y el balance general. Esencialmente, la fórmula de rotación de efectivo le dice a una compañía cuántas veces la compañía revisó su saldo de efectivo durante el período, ya sea mensual o anual. Los contadores a menudo usan la fórmula para ayudar a crear presupuestos para estimar y controlar las operaciones comerciales.
Los ingresos por ventas son un número simple de calcular. La primera sección del estado de resultados enumera los ingresos por ventas del período. El total de todas las líneas de ingresos representa el numerador de la fórmula de rotación de efectivo. El saldo de efectivo promedio requiere un poco más de trabajo para calcular. El saldo inicial de efectivo de la compañía y el saldo final de efectivo dividido entre dos resultarán en el saldo promedio de efectivo para el período.
Por ejemplo, una compañía tiene $ 325,000 dólares estadounidenses (USD) en ingresos por ventas y $ 50,000 USD en saldo de efectivo promedio para octubre. Usando la fórmula de rotación de efectivo, la rotación de la compañía es 6.5, lo que significa que la compañía quemó su saldo de caja más de seis veces durante el mes. El efectivo gastado probablemente pagó los gastos necesarios para ejecutar operaciones, comprar inventario para producir o vender y pagar a los empleados por trabajar en el negocio. Este ejemplo también sería válido si se usa la fórmula para las cifras anuales. El resultado anual será un número mucho mayor.
Las empresas pueden usar la fórmula de rotación de efectivo para determinar si están usando más o menos efectivo en operaciones normales. Por ejemplo, el ejemplo anterior resultó en una rotación de efectivo de 6.5 para octubre. Si septiembre tuvo $ 310,000 USD en ventas y un índice de rotación de 5.5, los contadores deben determinar si un 1.0 adicional en el índice de rotación fue aceptable para ganar $ 15,000 adicionales en ventas. Por lo tanto, el uso de esta relación ayudará a determinar el uso eficiente del efectivo. Si los gastos adicionales en efectivo para octubre fueron excesivos, los contadores deben averiguar dónde existen las ineficiencias en el negocio.
El índice de rotación de efectivo también es una herramienta de referencia. Las empresas pueden comparar su uso de efectivo con el estándar de la industria o con un competidor líder. La comparación indica qué compañía fue más eficiente al usar efectivo. Si la empresa tiene un índice de rotación de efectivo más bajo que el promedio de la industria, puede existir un problema en el negocio. La relación funciona bien como punto de referencia porque convierte la información contable estándar en estadísticas utilizables, lo que hace posible una comparación.