En finanzas, ¿qué es una cartera eficiente?

Algunas veces denominado cartera óptima, una cartera eficiente es una cartera financiera que se organiza de manera tal que se pueda lograr un rendimiento esperado específico. Los métodos de estructuración de la cartera varían, dependiendo en gran medida del grado de riesgo con el que el inversor se sienta cómodo a la hora de adquirir valores. En algunos casos, el inversor elegirá determinar qué valores se compran en función del nivel mínimo de riesgo necesario para obtener el rendimiento deseado.

Una cartera verdaderamente eficiente representará las mejores selecciones de valores que el inversor puede permitirse comprar y mantener actualmente. Para determinar si la selección de valores es realmente óptima para un inversor en particular, es importante tener en cuenta el nivel de comodidad del inversor con el riesgo, las circunstancias financieras actuales del inversor y los objetivos establecidos para el rendimiento de los activos dentro de un determinado período de tiempo. Es importante tener en cuenta que lo que constituye una cartera eficiente para un inversor determinado hoy puede no ser realmente óptimo dentro de un año. Si alguno de estos tres factores cambiara, sería necesario reevaluar las tenencias dentro de la cartera y determinar qué se debe cambiar para optimizar la colección de valores en las nuevas circunstancias.

Crear una cartera eficiente no es tan fácil como parece en la superficie. No existe una estrategia ideal para lograr el equilibrio perfecto de valores con el nivel adecuado de volatilidad y una tasa de rendimiento deseable. Algunos inversionistas encuentran que la inclusión de valores enfocados en un determinado sector del mercado puede ayudarlos a avanzar hacia el objetivo de una cartera eficiente con énfasis en asumir el riesgo más bajo para obtener el mayor rendimiento posible. Otros pueden encontrar que ir con una mezcla ecléctica de acciones, bonos, propiedades y comercio de divisas logra el objetivo del rendimiento deseado al tiempo que mantiene el riesgo dentro de niveles aceptables.

Debido a que la creación de una cartera eficiente está estrechamente vinculada con los objetivos del inversor, a menudo es una buena idea consultar a un profesional financiero, como un corredor de inversiones, cuando intente construir este tipo de cartera optimizada. El proceso generalmente no se lleva a cabo de la noche a la mañana; de hecho, puede llevar meses o incluso años encontrar la combinación ideal de activos para lograr el equilibrio adecuado. La paciencia, además de permanecer abierto a las posibilidades de diferentes combinaciones de valores, puede ayudar al inversor a descubrir el alcance ideal de las inversiones y disfrutar de los beneficios de una cartera verdaderamente eficiente.