¿Qué es un fondo de mezcla?

El fondo mixto es una forma de fondo mutuo que se compone de varios tipos diferentes de activos, en lugar de uno o dos tipos de activos. La idea básica detrás de un fondo mixto es permitir que un inversionista varíe la diversidad de sus tenencias sin la necesidad de establecer varios fondos diferentes.

A menudo denominados fondos híbridos, no existen restricciones reales sobre los tipos de activos que pueden incluirse en un solo fondo mixto. Es posible tener una combinación ecléctica de acciones, bonos y valores del mercado monetario como parte de un fondo mixto. Tampoco hay un porcentaje proscrito del fondo mixto que deba estar compuesto por una clase de activos. Por lo tanto, es posible que un fondo mixto esté lleno de acciones y contenga solo unos pocos bonos y otros valores, o que se asigne de manera más o menos equitativa entre las clases de activos.

Del mismo modo que no existe un equilibrio ideal entre el tipo de activos que pueden formar parte de un fondo mixto, tampoco existe un equilibrio recomendado entre el valor de riesgo de un activo en el fondo y el resto de los activos. De hecho, muchos ejemplos del fondo mixto contendrán una mezcla diversa de activos que conllevan una amplia gama de riesgos, desde los muy seguros hasta los extremadamente riesgosos. La composición exacta del fondo mixto recae en el inversionista individual y cuánto riesgo él o ella desea considerar como parte del esquema general de inversión.

Debido al carácter diverso del fondo mixto, es muy difícil clasificar el fondo como más o menos riesgoso que otras formas del fondo mutuo. Sin embargo, hay una escuela de pensamiento que tiende a colocar el fondo mixto como menos riesgoso que los fondos mutuos de acciones, mientras que sigue siendo más riesgoso que los fondos de bonos más simplistas.