Co je fond směsí?

Směšovací fond je formou podílového fondu, který se skládá spíše z několika různých typů aktiv, než z jednoho nebo dvou typů aktiv. Základní myšlenkou smíšeného fondu je umožnit investorovi měnit rozmanitost svých podílů, aniž by bylo nutné zřídit několik různých fondů.

Často označované jako hybridní fondy, neexistují žádná reálná omezení pro druhy aktiv, které mohou být zahrnuty do jediného smíšeného fondu. V rámci smíšeného fondu je možné mít eklektický mix akcií, dluhopisů a cenných papírů peněžního trhu. Rovněž neexistuje žádné zakázané procento směsného fondu, který musí být složen z jedné třídy aktiv. Je tedy možné, aby směsný fond byl těžký s akciemi a obsahoval pouze několik dluhopisů a jiných cenných papírů, nebo aby byl více či méně rovnoměrně rozdělen mezi třídy aktiv.

Stejně jako neexistuje ideální rovnováha mezi druhem aktiv, které mohou být součástí smíšeného fondu, neexistuje ani doporučená rovnováha mezi rizikovou hodnotou jednoho aktiva ve fondu a zbytkem aktiv. Mnoho příkladů smíšeného fondu bude ve skutečnosti obsahovat různorodou směs aktiv, která nesou širokou škálu rizik, od velmi bezpečného po divoce riskantní. Přesné složení smíšeného fondu leží na individuálním investorovi a na tom, jak velké riziko chce zvážit jako součást celkového investičního plánu.

Vzhledem k různorodosti smíšeného fondu je velmi obtížné klasifikovat fond jako více či méně rizikový než jiné formy podílového fondu. Existuje však myšlenková škola, která má tendenci uvádět směsný fond jako méně rizikový než akciové podílové fondy, zatímco je stále rizikovější než jednodušší dluhopisové fondy.