Co to jest fundusz mieszany?

Fundusz mieszany jest formą funduszu wspólnego inwestowania, który składa się z wielu różnych rodzajów aktywów, a nie z jednego lub dwóch rodzajów aktywów. Podstawową ideą funduszu mieszanego jest umożliwienie inwestorowi zróżnicowania jego posiadanych zasobów bez potrzeby ustanawiania kilku różnych funduszy.

Często nazywane funduszami hybrydowymi, nie ma rzeczywistych ograniczeń dotyczących rodzajów aktywów, które mogą być zawarte w jednym funduszu mieszanym. Możliwe jest eklektyczne połączenie akcji, obligacji i papierów wartościowych rynku pieniężnego w ramach funduszu mieszanego. Nie ma również zakazanego udziału procentowego funduszu mieszanego, który musi składać się z jednej klasy aktywów. Dlatego możliwe jest, że fundusz mieszany jest obfity w akcje i zawiera tylko kilka obligacji i innych papierów wartościowych lub może być mniej więcej równo rozdzielony między klasy aktywów.

Podobnie jak nie ma idealnej równowagi między rodzajem aktywów, które mogą stanowić część funduszu mieszanego, nie ma również zalecanej równowagi między wartością ryzyka jednego aktywa w funduszu a resztą aktywów. W rzeczywistości wiele przykładów funduszu mieszanego będzie zawierać różnorodną mieszankę aktywów, które niosą ze sobą szeroki zakres ryzyka, od bardzo bezpiecznego do niezwykle ryzykownego. Dokładny skład funduszu mieszanego zależy od inwestora indywidualnego i ile ryzyka chce wziąć pod uwagę w ramach ogólnego programu inwestycyjnego.

Ze względu na zróżnicowany charakter funduszu mieszanego bardzo trudno jest zaklasyfikować fundusz jako bardziej lub mniej ryzykowny niż inne formy funduszu wspólnego inwestowania. Istnieje jednak szkoła myślenia, w której fundusz mieszany jest mniej ryzykowny niż akcje funduszy inwestycyjnych, a jednocześnie bardziej ryzykowny niż bardziej uproszczone fundusze obligacji.