Che cos'è un fondo misto?

Il fondo di fusione è una forma di fondo comune composto da una serie di diversi tipi di attività, anziché da uno o due tipi di attività. L'idea alla base di un fondo misto è quella di consentire a un investitore di variare la diversità delle sue partecipazioni senza la necessità di costituire diversi fondi.

Spesso definiti fondi ibridi, non esistono restrizioni reali sui tipi di attività che possono essere inclusi in un unico fondo misto. È possibile avere un mix eclettico di azioni, obbligazioni e titoli del mercato monetario come parte di un fondo misto. Inoltre, non esiste una percentuale proibita del fondo di fusione che deve essere composta da una classe di attività. Pertanto, è possibile che un fondo misto sia pesante con azioni e contenga solo poche obbligazioni e altri titoli, o sia più o meno equamente ripartito tra le classi di attività.

Così come non esiste un equilibrio ideale tra il tipo di attività che può far parte di un fondo misto, non esiste neppure un equilibrio raccomandato tra il valore di rischio di un'attività nel fondo e il resto delle attività. In effetti, molti esempi del fondo di fusione conterranno una miscela diversificata di attività che comportano un'ampia gamma di rischi, da quelli molto sicuri a quelli estremamente rischiosi. L'esatta composizione del fondo di fusione spetta al singolo investitore e al rischio che desidera considerare come parte del sistema di investimento complessivo.

A causa del carattere diversificato del fondo di fusione, è molto difficile classificare il fondo come più o meno rischioso rispetto ad altre forme del fondo comune. Tuttavia, esiste una scuola di pensiero che tende a considerare il fondo di fusione meno rischioso rispetto ai fondi comuni di investimento, pur essendo più rischioso rispetto ai fondi obbligazionari più semplicistici.