¿Qué es una inversión autorizada?

El término "inversión autorizada" tiene diferentes significados en diferentes partes del mundo y también puede significar diferentes cosas según el contexto en el que se utiliza. Hay leyes en muchos países que solo permiten a los bancos y otras empresas financieras invertir fondos de clientes en ciertos tipos de vehículos de inversión autorizados. En otros casos, una inversión está autorizada si el propietario de los fondos realmente sanciona la inversión.

Los bancos generan ingresos invirtiendo fondos de cuentas de depósito en varios tipos de valores. Algunos valores, como las acciones, exponen a los inversores a mayores niveles de riesgo principal que otros tipos de valores, como los bonos del gobierno. En teoría, los clientes bancarios podrían perder todo su dinero si las instituciones bancarias invirtieran fondos de clientes en tipos de valores especulativos de alto riesgo. En consecuencia, existen leyes en muchos países que requieren que los bancos inviertan fondos depositados en ciertos tipos de valores de bajo riesgo. En estos casos, los reguladores bancarios deben asegurarse de que los bancos solo utilicen los fondos depositados para comprar valores que aparecen en la lista de inversiones autorizadas del gobierno nacional o regional.

Además de los bancos, ciertas otras entidades, como los fondos fiduciarios, tienen poderes fiduciarios para administrar legalmente sumas de dinero que eventualmente pasarán a otras personas o entidades. Para evitar que los administradores de confianza asuman riesgos innecesarios con los fondos del cliente, los acuerdos de confianza a menudo incluyen una lista de opciones de inversión autorizadas. Los beneficiarios de un fideicomiso pueden iniciar procedimientos civiles o incluso penales contra un administrador de fideicomisos que invierte fondos fiduciarios en vehículos de inversión no autorizados.

Los corredores de inversión son operadores de valores con licencia que compran y venden acciones, bonos y otros valores en nombre de los clientes. En general, los comerciantes solo pueden comprar y vender valores cuando sus clientes se lo indiquen. Sin embargo, en algunos países, los clientes pueden asignar responsabilidades fiduciarias a los corredores, en cuyo caso los corredores pueden realizar intercambios sin el consentimiento del cliente. Cuando se usen tales poderes fiduciarios, los corredores normalmente deben obtener una declaración por escrito del cliente que estipule los tipos de valores que el corredor puede comprar en nombre del cliente. Las inversiones no autorizadas son operaciones que implican la adquisición de valores que no están en la lista del cliente.

Los empleados de empresas y organizaciones gubernamentales a menudo pueden tomar decisiones presupuestarias y gastar fondos en nombre de su empleador. Sin embargo, la mayoría de los empleadores imponen pautas generales que limitan la forma en que los empleados pueden invertir fondos. El gerente de una empresa de transporte puede tener la autoridad para comprar un camión en nombre de la empresa porque el camión se considera una inversión autorizada que ayudará a la empresa a generar ingresos. Por el contrario, el gerente de una empresa de transporte por carretera puede no tener la autoridad para invertir los fondos de la empresa en valores u otros tipos de inversiones. Por lo tanto, las inversiones autorizadas involucran a alguien que toma una decisión de inversión que no viola las leyes locales ni las políticas de la compañía.