O que é um investimento autorizado?

O termo "investimento autorizado" tem significados diferentes em diferentes partes do mundo e também pode significar coisas diferentes, dependendo do contexto em que é usado. Em muitos países, existem leis que permitem que bancos e outras empresas financeiras invistam fundos de clientes em certos tipos de veículos de investimento autorizados. Em outros casos, um investimento é autorizado se o proprietário dos fundos sancionar o investimento.

Os bancos geram renda investindo fundos de contas de depósito em vários tipos de valores mobiliários. Alguns títulos, como ações, expõem os investidores a níveis mais altos de risco principal do que outros tipos de títulos, como títulos do governo. Em teoria, os clientes bancários poderiam perder todo o seu dinheiro se as instituições bancárias investissem fundos de clientes em tipos especulativos de alto risco. Conseqüentemente, existem leis em muitos países que exigem que os bancos invistam fundos depositados em certos tipos de títulos de baixo risco. Nesses casos, os reguladores bancários precisam garantir que os bancos usem apenas fundos depositados para comprar títulos que aparecem na lista de investimentos autorizados pelo governo nacional ou regional.

Além dos bancos, certas outras entidades, como fundos fiduciários, recebem poderes fiduciários para gerenciar legalmente somas de dinheiro que eventualmente serão repassadas a outros indivíduos ou entidades. Para impedir que os gerentes de confiança corram riscos desnecessários com os fundos do cliente, os contratos de confiança geralmente incluem uma lista de opções de investimento autorizadas. Os beneficiários de um trust podem ser capazes de iniciar processos civis ou mesmo criminais contra um gerente de trust que investe fundos fiduciários em veículos de investimento não autorizados.

Os corretores de investimento são negociantes de títulos licenciados que compram e vendem ações, títulos e outros valores mobiliários em nome de clientes. Geralmente, os comerciantes só podem comprar e vender títulos quando instruídos a fazê-lo por seus clientes. No entanto, em alguns países, os clientes podem atribuir responsabilidades fiduciárias aos corretores, caso em que os corretores podem negociar sem o consentimento do cliente. Nos casos em que tais poderes fiduciários devem ser utilizados, os corretores normalmente precisam obter uma declaração por escrito do cliente que estipula os tipos de valores mobiliários que o corretor pode comprar em nome do cliente. Investimentos não autorizados são operações que envolvem a aquisição de quaisquer valores mobiliários que não constam da lista do cliente.

Os funcionários de empresas e organizações governamentais costumam tomar decisões orçamentárias e gastar fundos em nome de seu empregador. No entanto, a maioria dos empregadores impõe diretrizes gerais que limitam a maneira pela qual os funcionários podem investir fundos. Um gerente da empresa de transporte pode ter autoridade para comprar um caminhão em nome da empresa, porque o caminhão é considerado um investimento autorizado que ajudará a empresa a gerar receita. Por outro lado, um gerente de empresa de caminhões pode não ter autoridade para investir fundos da empresa em valores mobiliários ou outros tipos de investimentos. Portanto, investimentos autorizados envolvem alguém que toma uma decisão de investimento que não viola as leis locais nem as políticas da empresa.