Wat is een geautoriseerde investering?
De term "toegestane investering" heeft verschillende betekenissen in verschillende delen van de wereld en het kan ook verschillende dingen betekenen, afhankelijk van de context waarin het wordt gebruikt. In veel landen bestaan er wetten die alleen banken en andere financiële ondernemingen toestaan om klantfondsen te beleggen in bepaalde soorten geautoriseerde beleggingsvehikels. In andere gevallen is een investering toegestaan als de eigenaar van de fondsen de investering daadwerkelijk bestraft.
Banken genereren inkomsten door geld van depositorekeningen te beleggen in verschillende soorten effecten. Sommige effecten, zoals aandelen, stellen beleggers bloot aan een hoger hoofdrisico dan andere soorten effecten, zoals staatsobligaties. In theorie zouden bankklanten al hun geld kunnen verliezen als bankinstellingen cliëntfondsen beleggen in speculatieve soorten effecten met een hoog risico. Bijgevolg bestaan er in veel landen wetten die vereisen dat banken gedeponeerde fondsen beleggen in bepaalde soorten effecten met een laag risico. In deze gevallen moeten bankregelgevers ervoor zorgen dat banken alleen gedeponeerde middelen gebruiken om effecten te kopen die voorkomen op de lijst van goedgekeurde nationale of regionale overheden.
Afgezien van banken krijgen bepaalde andere entiteiten, zoals trustfondsen, fiduciaire bevoegdheden om wettelijk geldbedragen te beheren die uiteindelijk aan andere personen of entiteiten zullen worden overgedragen. Om te voorkomen dat trustbeheerders onnodige risico's nemen met het geld van de klant, bevatten trustovereenkomsten vaak een lijst met geautoriseerde beleggingsopties. De begunstigden van een trust kunnen mogelijk een civiele of zelfs strafrechtelijke procedure starten tegen een trustmanager die trustfondsen belegt in ongeautoriseerde beleggingsvehikels.
Beleggingsmakelaars zijn erkende handelaren in effecten die aandelen, obligaties en andere effecten namens cliënten kopen en verkopen. Over het algemeen kunnen handelaren alleen effecten kopen en verkopen als hun klanten hierom vragen. Niettemin kunnen klanten in sommige landen fiduciaire verantwoordelijkheden toewijzen aan makelaars, in welk geval makelaars handel kunnen drijven zonder toestemming van de klant. Wanneer dergelijke fiduciaire bevoegdheden worden gebruikt, moeten makelaars normaal gesproken een schriftelijke verklaring van de cliënt ontvangen waarin staat welke soorten effecten de makelaar namens de cliënt mag kopen. Niet-toegestane beleggingen zijn transacties waarbij effecten worden verworven die niet op de lijst van de cliënt staan.
Werknemers van bedrijven en overheidsorganisaties mogen vaak budgettaire beslissingen nemen en geld uitgeven namens hun werkgever. Desalniettemin stellen de meeste werkgevers algemene richtlijnen die de manier beperken waarop werknemers geld kunnen beleggen. Een manager van een transportbedrijf kan de bevoegdheid hebben om namens het bedrijf een vrachtwagen te kopen omdat de vrachtwagen wordt beschouwd als een geautoriseerde investering die het bedrijf zal helpen inkomsten te genereren. Omgekeerd is het mogelijk dat een manager van een vrachtwagenbedrijf niet de bevoegdheid heeft om bedrijfsfondsen te beleggen in effecten of andere soorten investeringen. Daarom is bij geautoriseerde beleggingen iemand betrokken die een investeringsbeslissing neemt die noch in strijd is met lokale wetten noch met bedrijfsbeleid.