¿Qué es un fondo de renta variable?
Las acciones representan un gran paraguas en los mercados financieros en el que se asignan categorías, subcategorías y estilos de inversión. Uno de esos estilos de inversión de capital es la inversión de valor, una estrategia utilizada con éxito por el magnate de los negocios y el multimillonario Warren Buffett a principios del siglo XXI. En pocas palabras, la inversión de valor se basa en la selección de compañías donde el precio de las acciones no refleja lo que un inversionista cree que es el verdadero valor de la compañía, o una acción que está subvaluada. Un fondo de valor patrimonial incluye un fondo mutuo que utiliza este estilo de inversión.
Un fondo de valor patrimonial puede ser supervisado por uno o más administradores de cartera. Los inversores ponen una cierta cantidad de dinero en el fondo, y esos activos son invertidos por los gestores del fondo. El valor del fondo crece o disminuye en función de las decisiones de compra y venta tomadas por los profesionales. En un fondo de valor accionario, estos gerentes acuerdan buscar oportunidades que se ajusten a una estrategia de inversión de valor, en otras palabras, acciones que presentan una oportunidad de compra a largo plazo para los inversores. Los inversores pueden aprender el estilo de inversión de un fondo leyendo el prospecto de ese fondo o el documento presentado ante una agencia reguladora financiera.
La base para la inversión de valor es seleccionar acciones que los inversores no aprecian. Los inversores de valor seleccionan acciones porque los precios de las acciones no reflejan el verdadero valor de la empresa. Un inversionista de valor cree que, eventualmente, la acción se cotizará a un valor más alto, y al comprar la acción cuando está infravalorada, se pueden obtener ganancias a corto o largo plazo.
Uno de los criterios para la inversión de valor es comprender la industria en la que se negocian las acciones infravaloradas. Este conocimiento le permite a un inversionista justificar por qué la inversión de capital vale más de lo que indica el precio de la acción, y es por eso que invertir en un fondo de valor de capital puede ayudar a generar ganancias. Los administradores de dinero profesionales a menudo tienen experiencia en sectores particulares y, como mínimo, tienen acceso a un equipo de investigación para ayudarlos a descubrir acciones de valor.
Un fondo de valor patrimonial podría estar limitado más allá de la inversión de valor. Algunos fondos mutuos cazan no solo acciones de valor, sino también acciones de valor de un tamaño particular o capitalización de mercado, que es una medida del valor de una empresa en función de la cantidad de acciones disponibles para negociar y el precio de las acciones. Un fondo de valor patrimonial podría adaptarse para incluir solo inversiones de valor de capitalización pequeña, mediana o grande.