Was ist ein Equity Value Fund?
Aktien bilden auf den Finanzmärkten ein großes Dach, dem Kategorien, Unterkategorien und Anlagestile zugeordnet sind. Eine solche Art der Kapitalanlage ist das Value-Investing, eine Strategie, die der Wirtschaftsmagnat und Milliardär Warren Buffett zu Beginn des 21. Jahrhunderts erfolgreich einsetzte. Einfach ausgedrückt basiert Value-Investing auf der Auswahl von Unternehmen, bei denen der Aktienkurs nicht dem entspricht, was ein Anleger für den wahren Wert des Unternehmens hält, oder auf einer Aktie, die unterbewertet ist. Ein Aktienwertfonds umfasst einen Investmentfonds, der diesen Anlagestil verwendet.
Ein Aktienwertfonds kann von einem oder mehreren Portfoliomanagern überwacht werden. Anleger geben einen bestimmten Geldbetrag in den Fonds ein, und diese Vermögenswerte werden von den Fondsmanagern angelegt. Der Wert des Fonds steigt oder fällt aufgrund der Kauf- und Verkaufsentscheidungen der Profis. In einem Aktienwertfonds sind diese Manager damit einverstanden, Gelegenheiten zu suchen, die zu einer Value-Anlagestrategie passen, dh Aktien, die eine langfristige Kaufmöglichkeit für Anleger darstellen. Anleger können den Anlagestil eines Fonds anhand des Prospekts des jeweiligen Fonds oder anhand eines bei einer Finanzaufsichtsbehörde eingereichten Dokuments kennenlernen.
Die Basis für Value-Investments ist die Auswahl von Aktien, die von Anlegern nicht geschätzt werden. Wertanleger wählen Aktien aus, weil die Aktienkurse nicht den wahren Wert des Unternehmens widerspiegeln. Ein Value-Investor glaubt, dass die Aktie letztendlich zu einem höheren Wert gehandelt wird und durch den Kauf der Aktie, wenn sie unterbewertet ist, Gewinne entweder kurz- oder langfristig erzielt werden können.
Eines der Kriterien für Value-Investments ist das Verständnis der Branche, in der unterbewertete Aktien gehandelt werden. Mit diesem Wissen kann ein Anleger rechtfertigen, warum die Aktienanlage mehr wert ist als der Aktienkurs angibt, und aus diesem Grund kann die Anlage in einen Aktienwertfonds dazu beitragen, Gewinne zu erzielen. Professionelle Geldmanager verfügen häufig über Fachwissen in bestimmten Sektoren und haben zumindest Zugang zu einem Research-Team, um bei der Aufdeckung von Wertaktien behilflich zu sein.
Ein Aktienwertfonds kann über die Wertanlage hinaus begrenzt sein. Einige Investmentfonds jagen nicht nur Value-Aktien, sondern Value-Aktien einer bestimmten Größe oder Marktkapitalisierung. Dies ist ein Maß für den Wert eines Unternehmens, das auf der Menge der zum Handel verfügbaren Aktien und dem Aktienkurs basiert. Ein Aktienwertfonds kann so zugeschnitten sein, dass er nur kleine, mittlere oder große Kapitalwertanlagen umfasst.