Wat is een Equity Value Fund?
Aandelen vertegenwoordigen een grote paraplu op financiële markten waaronder categorieën, subcategorieën en beleggingsstijlen zijn toegewezen. Een dergelijke stijl van beleggen in aandelen is beleggen in waarde, een strategie die met succes werd gebruikt door de zakenmagnaat en miljardair Warren Buffett in de vroege 21e eeuw. Simpel gezegd, waardebelegging is gebaseerd op het selecteren van bedrijven waarvan de aandelenkoers niet weerspiegelt wat een belegger denkt dat de werkelijke waarde van het bedrijf is, of een aandeel dat ondergewaardeerd is. Een aandelenwaardefonds omvat een beleggingsfonds dat deze beleggingsstijl gebruikt.
Een aandelenfonds kan onder toezicht staan van een of meer portefeuillebeheerders. Beleggers steken een bepaalde hoeveelheid geld in het fonds en die activa worden belegd door de fondsbeheerders. De waarde van het fonds groeit of daalt op basis van de koop- en verkoopbeslissingen van de professionals. In een aandelenwaardefonds komen deze beheerders overeen om te zoeken naar kansen die passen in een strategie voor waardebelegging, met andere woorden, aandelen die een langetermijnkans bieden voor beleggers. Beleggers kunnen de beleggingsstijl van een fonds leren kennen door het prospectus van dat fonds te lezen of door een document te deponeren bij een financieel regelgevend agentschap.
De basis voor waardebeleggen is om aandelen te selecteren die niet door beleggers worden gewaardeerd. Waardebeleggers selecteren aandelen omdat de aandelenkoersen niet de werkelijke waarde van het bedrijf weerspiegelen. Een waardebelegger is van mening dat het aandeel uiteindelijk zal worden verhandeld tegen een hogere waarde, en door de aandelen te kopen wanneer het ondergewaardeerd is, kunnen winsten worden behaald op korte of lange termijn.
Een van de criteria voor waardebelegging is inzicht te krijgen in de branche waarin de ondergewaardeerde aandelen worden verhandeld. Deze kennis stelt een belegger in staat te rechtvaardigen waarom de belegging in aandelen meer waard is dan de beurskoers aangeeft, en het is de reden waarom beleggen in een aandelenfonds kan helpen winst te genereren. Professionele geldbeheerders hebben vaak expertise in bepaalde sectoren en hebben op zijn minst toegang tot een onderzoeksteam om te helpen bij het blootleggen van waardeaandelen.
Een aandelenwaardefonds kan beperkt zijn buiten het beleggen in waarde. Sommige beleggingsfondsen jagen niet alleen op waardeaandelen, maar op waardeaandelen van een bepaalde grootte of marktkapitalisatie, wat een maat is voor de waarde van een bedrijf op basis van het aantal aandelen dat beschikbaar is om te handelen en de prijs van het aandeel. Een aandelenwaardefonds kan worden aangepast om alleen beleggingen in kleine, middelgrote of grote kapitalisaties te omvatten.