Co to jest fundusz wartości akcji?
Akcje stanowią jeden duży parasol na rynkach finansowych, w ramach którego przypisane są kategorie, podkategorie i style inwestycyjne. Jednym z takich stylów inwestowania w akcje jest inwestowanie w wartości, strategia z powodzeniem stosowana przez potentata biznesu i miliardera Warrena Buffetta na początku XXI wieku. Mówiąc najprościej, inwestowanie w wartości opiera się na wyborze spółek, w których cena akcji nie odzwierciedla tego, co według inwestora jest prawdziwą wartością firmy lub akcji, która jest niedoszacowana. Fundusz wartości kapitałowej obejmuje fundusz wspólnego inwestowania, który stosuje ten styl inwestycyjny.
Fundusz wartości kapitałowej może być nadzorowany przez jednego lub więcej zarządzających portfelem. Inwestorzy wkładają do funduszu określoną kwotę, a aktywa te są inwestowane przez zarządzających funduszem. Wartość funduszu rośnie lub maleje w oparciu o decyzje kupna i sprzedaży podejmowane przez specjalistów. W funduszu wartości akcji menedżerowie ci zgadzają się poszukiwać okazji, które pasują do strategii inwestycji o wartości, innymi słowy, akcji, które dają inwestorom możliwość długoterminowego zakupu. Inwestorzy mogą poznać styl inwestowania funduszu, czytając prospekt tego funduszu lub dokument złożony w agencji nadzoru finansowego.
Podstawą inwestowania w wartość jest wybór akcji, które nie są doceniane przez inwestorów. Inwestorzy wartości wybierają akcje, ponieważ ceny akcji nie odzwierciedlają prawdziwej wartości firmy. Inwestor wartościowy wierzy, że ostatecznie akcje będą sprzedawane po wyższej wartości, a kupując akcje, gdy będą zaniżone, zyski można uzyskać w krótkim lub długim okresie.
Jednym z kryteriów inwestowania w wartość jest zrozumienie branży, w której notowane są niedowartościowane akcje. Ta wiedza pozwala inwestorowi uzasadnić, dlaczego inwestycja kapitałowa jest warta więcej niż wskazuje cena akcji, i dlatego inwestowanie w fundusz wartości kapitałowej może pomóc w generowaniu zysków. Profesjonalni zarządzający pieniędzmi często dysponują specjalistyczną wiedzą w poszczególnych sektorach, a przynajmniej mają dostęp do zespołu badawczego, który pomaga w odkrywaniu zapasów wartości.
Fundusz wartości kapitałowej może być ograniczony poza inwestycje w wartości. Niektóre fundusze wspólnego inwestowania polują nie tylko na akcje o określonej wartości, ale na akcje o określonej wielkości lub kapitalizacji rynkowej, która jest miarą wartości firmy opartej na ilości akcji dostępnych do handlu i cenie akcji. Fundusz wartości akcji może być dostosowany tak, aby obejmował tylko małe, średnie lub duże inwestycje o wartości maksymalnej.