Co je fond hodnoty vlastního kapitálu?
Akcie představují jeden velký deštník na finančních trzích, pod kterým jsou přiřazeny kategorie, podkategorie a investiční styly. Jedním z takových stylů kapitálového investování je investování do hodnoty, což je strategie, kterou na začátku 21. století úspěšně využívali obchodní magnáti a miliardáři Warren Buffett. Jednoduše řečeno, hodnota investice je založena na výběru společností, kde cena akcií neodráží to, co investor věří, že je skutečná hodnota společnosti, nebo akcie, které jsou podhodnoceny. Fond s hodnotou vlastního kapitálu zahrnuje podílový fond, který používá tento investiční styl.
Na fond s hodnotou vlastního kapitálu může dohlížet jeden nebo více správců portfolia. Investoři vložili do fondu určitou částku peněz a tato aktiva jsou investována správci fondu. Hodnota fondu roste nebo klesá na základě rozhodnutí profesionálů o nákupu a prodeji. Ve fondu s hodnotou vlastního kapitálu se tito manažeři dohodli na lovu příležitostí, které odpovídají strategii investiční hodnoty, jinými slovy akciím, které představují dlouhodobou příležitost pro investory. Investoři se mohou naučit investiční styl fondu přečtením jeho prospektu nebo dokumentu podaného u finanční regulační agentury.
Základem pro investování do hodnoty je výběr akcií, které investoři neoceňují. Investoři s hodnotami vybírají akcie, protože ceny akcií neodrážejí skutečnou hodnotu společnosti. Investor s hodnotami se domnívá, že nakonec se akcie budou obchodovat za vyšší hodnotu, a koupí akcií, když je podhodnocena, mohou být zisky získány v krátkodobém nebo dlouhodobém horizontu.
Jedním z kritérií pro investování do hodnoty je porozumět odvětví, ve kterém podhodnocené akcie obchodují. Tyto znalosti umožňují investorovi odůvodnit, proč má investice do vlastního kapitálu hodnotu vyšší, než ukazuje cena akcií, a proto může investice do fondu s hodnotou vlastního kapitálu pomoci generovat zisky. Profesionální manažeři peněz mají často odborné znalosti v konkrétních odvětvích a přinejmenším mají přístup k výzkumnému týmu, který pomáhá při odhalování hodnotových zásob.
Fond s hodnotou vlastního kapitálu může být omezen nad rámec investování hodnoty. Některé podílové fondy loví nejen cenné papíry, ale i cenné papíry určité velikosti nebo tržní kapitalizace, což je míra hodnoty společnosti založená na množství obchodovatelných akcií a ceně akcií. Fond s hodnotou vlastního kapitálu může být upraven tak, aby zahrnoval pouze malé, střední nebo velké kapitálové investice.