Que sont les sociétés de capital-investissement?
Les sociétés de capital-investissement sont des organisations commerciales qui utilisent des titres de participation pour générer un profit. En règle générale, les titres utilisés par une société de capital-investissement ne sont pas négociés en bourse. Les sociétés de capital-investissement sont souvent impliquées dans l'achat et la vente de sociétés en vue de générer des bénéfices à court terme. Toutefois, les sociétés de capital-investissement s’engagent parfois dans l’achat et la vente d’entreprises dans le cadre d’une approche d’investissement à long terme.
Il n’est pas rare que des sociétés de capital-investissement soient constituées par un groupe d’investisseurs partageant une vision similaire. La cause fondamentale de la création de ce type d’entreprise peut commencer par un seul projet commun. Lorsque le projet commence à produire des bénéfices, les partenaires peuvent rechercher des initiatives similaires pour poursuivre les activités de la société et maintenir les bénéfices. En fonction des objectifs des partenaires, l’entreprise peut se concentrer sur un type particulier d’entreprise ou diversifier leurs intérêts pour inclure plusieurs types de projets d’investissement.
Bien que les sociétés de capital-investissement puissent adopter diverses approches d'investissement, trois types de placements de capital-investissement sont généralement communs. Il y a tout d'abord le rachat par emprunt. Avec cette approche, les partenaires utilisent un levier financier pour acquérir une entreprise de l'ensemble des actionnaires actuels et divisent les actions acquises entre les partenaires. C’est une approche qui peut être utilisée lors de l’acquisition d’une société solvable sur le plan financier et générant actuellement un flux de trésorerie décent.
Une deuxième approche utilisée par les sociétés de capital-investissement consiste à fournir du capital de risque à une nouvelle entreprise. Contrairement aux sociétés d’achat, le capital-risque peut aider la nouvelle société à se mettre sur pied et à générer des revenus substantiels ultérieurement. Ce type d'investissement en capital-investissement privé est plus long terme, car les associés de l'entreprise peuvent ne pas s'attendre à voir un retour sur investissement pendant une période prolongée.
Fournir du capital de croissance aux entreprises bien établies souhaitant se développer ou se diversifier est une autre approche que les sociétés de capital-investissement peuvent utiliser. Comme dans le cas du capital-risque, l’extension du capital de croissance n’implique pas l’achat d’entreprises. Au lieu de cela, le capital de croissance est fourni en échange d'actions de la société ou avec l'accord que le prêt du capital sera remboursé à une date ultérieure spécifiée.
Comme dans la plupart des partenariats financiers, les sociétés de capital-investissement ont pour objectif de générer un rendement pour toutes les parties concernées. L'opération peut être bénéfique pour tout le monde. Les bénéficiaires du soutien de l'entreprise ont une chance de se développer et de devenir finalement une entreprise solide. Les investisseurs qui composent l’entreprise tirent parti de leur présence dans un groupe qui leur permet de choisir des projets susceptibles de générer une grande richesse pour toutes les personnes concernées.