Co jsou soukromé kapitálové společnosti?
Soukromé kapitálové společnosti jsou obchodní organizace, které využívají majetkových cenných papírů k dosažení zisku. S cennými papíry používanými soukromou kapitálovou společností se obvykle neobchoduje na burze cenných papírů. Soukromé kapitálové společnosti se často podílejí na nákupu a prodeji společností s cílem obrátit krátkodobý zisk. Společnosti soukromého kapitálu se však někdy zabývají nákupem a prodejem podniků v rámci dlouhodobého investičního přístupu.
Není neobvyklé, že soukromé investiční společnosti jsou tvořeny skupinou investorů, kteří mají podobnou vizi. Hlavní příčina vzniku tohoto typu firmy může začít jediným společným projektem. Jak projekt začíná přinášet výnosy, mohou partneři hledat podobné podniky, aby pokračovaly v provozu firmy a udržovaly toky zisku. V závislosti na cílech partnerů se firma může zaměřit na konkrétní typ podnikání nebo diverzifikovat své zájmy, aby zahrnovala několik různých typů investičních programů.
Přestože soukromé investiční společnosti mohou jít s jakýmkoli počtem investičních přístupů, existují tři soukromé kapitálové investice, které jsou obvykle běžné. Za prvé, je tu výkup za pákou. S tímto přístupem partneři využívají finanční páku k získání podniku od stávajícího souboru akcionářů a rozdělení získaných akcií mezi partnery. Toto je přístup, který lze použít při akvizici společnosti, která je finančně solventní a současná a vytváří slušnou cash flow.
Druhý přístup, který používají soukromé kapitálové společnosti, souvisí s dodáváním rizikového kapitálu do nového podnikání. Na rozdíl od nákupních společností může rizikový kapitál sloužit jako prostředek, jak pomoci nové společnosti vstát a začít generovat značné příjmy později. Tento typ investic do soukromého kapitálu je dlouhodobější, protože partneři ve firmě nemusí očekávat návratnost po delší dobu.
Poskytování růstového kapitálu zavedeným společnostem, které se chtějí expandovat nebo diverzifikovat, je dalším přístupem, který mohou využívat soukromé kapitálové společnosti. Stejně jako v případě přístupu rizikového kapitálu nezahrnuje rozšíření růstového kapitálu nákup podniků. Místo toho je růstový kapitál poskytován výměnou za akcie ve společnosti nebo s vědomím, že půjčka kapitálu bude splacena k určitému budoucímu datu.
Stejně jako u většiny finančních partnerství je cílem soukromých kapitálových společností vytvářet návratnost pro všechny zúčastněné strany. Tato operace může být prospěšná pro každého. Příjemci podpory firmy mají šanci růst a nakonec se stát silnou společností. Investoři, kteří tvoří firmu, těží z účasti ve skupině, která jim umožňuje vybírat a vybírat projekty, které mají potenciál generovat velké bohatství pro všechny zúčastněné.