Hvad er private equity-virksomheder?
Private equity-virksomheder er forretningsorganisationer, der bruger kapitalandele for at skabe et overskud. Generelt handles de værdipapirer, der bruges af et private equity-selskab, ikke på en børs. Private equity-virksomheder er ofte involveret i at købe og sælge virksomheder med øje for at vende en fortjeneste på kort sigt. Imidlertid deltager private equity-virksomheder undertiden i at købe og sælge virksomheder som en del af en langsigtet investeringsmetode.
Det er ikke usædvanligt, at private equity-virksomheder dannes af en gruppe investorer, der har en lignende vision. Den grundlæggende årsag til oprettelsen af denne type firma kan begynde med et enkelt fælles projekt. Når projektet begynder at give afkast, kan partnerne muligvis lede efter lignende ventures for at fortsætte driften af virksomheden og holde overskuddet flydende. Afhængigt af partnernes mål kan virksomheden fokusere på en bestemt type forretningsforetagende eller diversificere deres interesser til at omfatte flere forskellige typer investeringsordninger.
Mens private equity-virksomheder muligvis følger et hvilket som helst antal investeringsmetoder, er der tre private equity-investeringer, der har tendens til at være fælles. For det første er der den gearede udkøb. Med denne tilgang bruger partnerne økonomisk gearing til at erhverve en virksomhed fra det nuværende sæt af aktionærer og dele de erhvervede aktier mellem partnerne. Dette er en tilgang, der kan anvendes, når man overtager et selskab, der er økonomisk solvens og løbende, og som genererer en anstændig kontantstrøm.
En anden tilgang, der bruges af private equity-virksomheder, har at gøre med at levere venturekapital til en ny virksomhed. I modsætning til at købe virksomheder kan venturekapitalen tjene som et middel til at hjælpe det nye selskab med at komme på benene og begynde at generere betydelige indtægter på et senere tidspunkt. Denne type private equity-investeringer er mere langsigtet, da partnerne i firmaet muligvis ikke forventer at se et afkast i en længere periode.
Tilvejebringelse af vækstkapital til etablerede virksomheder, der ønsker at udvide eller diversificere, er en anden tilgang, der kan anvendes af private equity-virksomheder. Som med en risikovillig kapital indebærer udvidelse af vækstkapital ikke køb af virksomheder. I stedet tilvejebringes vækstkapitalen i bytte for aktier i virksomheden eller med en forståelse af, at kapitalets lån tilbagebetales på en bestemt fremtidig dato.
Som med de fleste finansielle partnerskaber er formålet med private equity-virksomheder at skabe et afkast for alle involverede parter. Handlingen kan være gavnlig for alle. Modtagere af firmaets støtte har en chance for at vokse og i sidste ende blive et stærkt firma. De investorer, der udgør firmaet, drager fordel af tilstedeværelsen af at deltage i en gruppe, der giver dem mulighed for at vælge og vælge projekter, der har potentialet til at generere en stor formue for alle berørte parter.