Was sind Private Equity-Unternehmen?
Private-Equity-Unternehmen sind Unternehmensverbände, die Beteiligungspapiere einsetzen, um einen Gewinn zu erzielen. In der Regel werden die von einer Private-Equity-Gesellschaft genutzten Wertpapiere nicht an einer Börse gehandelt. Private-Equity-Unternehmen sind häufig am Kauf und Verkauf von Unternehmen beteiligt, um einen kurzfristigen Gewinn zu erzielen. Private-Equity-Unternehmen engagieren sich jedoch manchmal im Rahmen eines langfristigen Investmentansatzes für den Kauf und Verkauf von Unternehmen.
Es ist nicht ungewöhnlich, dass Private-Equity-Unternehmen von einer Gruppe von Investoren mit einer ähnlichen Vision gegründet werden. Die eigentliche Ursache für die Gründung dieser Art von Unternehmen kann ein einziges gemeinsames Projekt sein. Sobald sich das Projekt auszahlt, suchen die Partner möglicherweise nach ähnlichen Projekten, um den Betrieb des Unternehmens fortzusetzen und die Gewinne am Laufen zu halten. Abhängig von den Zielen der Partner kann sich die Firma auf eine bestimmte Art von Geschäftsvorhaben konzentrieren oder ihre Interessen so diversifizieren, dass sie verschiedene Arten von Investitionsplänen umfassen.
Während Private-Equity-Unternehmen eine beliebige Anzahl von Anlageansätzen verfolgen können, gibt es drei Private-Equity-Anlagen, die häufig eingesetzt werden. Erstens gibt es das Leveraged Buyout. Bei diesem Ansatz nutzen die Partner den finanziellen Hebel, um ein Unternehmen von den derzeitigen Aktionären zu erwerben und die erworbenen Anteile auf die Partner aufzuteilen. Dies ist ein Ansatz, der angewendet werden kann, wenn ein Unternehmen erworben wird, das finanziell liquide ist und derzeit einen angemessenen Cashflow generiert.
Ein zweiter Ansatz, den Private-Equity-Unternehmen verfolgen, betrifft die Bereitstellung von Risikokapital für ein neues Unternehmen. Im Gegensatz zum Kauf von Unternehmen kann das Risikokapital dazu beitragen, dass das neue Unternehmen auf die Beine kommt und zu einem späteren Zeitpunkt erhebliche Einnahmen erzielt. Diese Art von Private-Equity-Investition ist längerfristig, da die Partner des Unternehmens möglicherweise über einen längeren Zeitraum keine Rendite erwarten.
Die Bereitstellung von Wachstumskapital für etablierte Unternehmen, die expandieren oder diversifizieren möchten, ist ein weiterer Ansatz, der von Private-Equity-Unternehmen verwendet werden kann. Wie bei einem Risikokapitalansatz beinhaltet die Erweiterung des Wachstumskapitals nicht den Kauf von Unternehmen. Stattdessen wird das Wachstumskapital gegen Aktien der Gesellschaft oder mit der Maßgabe bereitgestellt, dass das Darlehen des Kapitals zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zurückgezahlt wird.
Wie bei den meisten Finanzpartnerschaften besteht das Ziel von Private Equity-Unternehmen darin, für alle Beteiligten eine Rendite zu erzielen. Die Operation kann für alle von Vorteil sein. Die Empfänger der Unterstützung des Unternehmens haben die Chance, zu wachsen und letztendlich ein starkes Unternehmen zu werden. Die Investoren, aus denen sich das Unternehmen zusammensetzt, profitieren von der Teilnahme an einer Gruppe, die es ihnen ermöglicht, Projekte auszuwählen, die das Potenzial haben, für alle Beteiligten eine Menge Wohlstand zu generieren.