Qu'est-ce qu'une barrière de sécurité?
Une barrière de sécurité est une stratégie d'investissement dans laquelle des actifs sont transférés d'une destination à une autre. Cette approche est généralement conçue pour permettre à l'investisseur de contracter une obligation fiscale moindre ou de réduire la valeur nette de l'investisseur pour une raison quelconque. Il n’est pas rare que l’utilisation d’un fonds commun de placement offshore soit impliquée dans le transfert de ces actifs d’un lieu à un autre.
En plus de contribuer à réduire les obligations fiscales, une stratégie de type «ring-fence» peut être utilisée pour protéger la valeur d'un actif de l'inflation ou des fluctuations sur un marché donné. En transférant les actifs à l'étranger, l'investisseur peut éviter un impact négatif sur la valeur de ces actifs en les hébergeant dans un pays dont l'économie est plus stable jusqu'à la fin de la période d'inflation. De la même manière, le déplacement des actifs en période de volatilité du marché peut parfois permettre de le conserver jusqu'à la stabilisation du marché. À ce moment-là, les actifs peuvent être transférés dans un environnement national.
Généralement, certaines limites légales sont imposées sur le montant et le type d’actifs pouvant être transférés à l’étranger dans le cadre d’une structure de type «ring-fence». Dans de nombreux cas, le montant total des actifs transférés est limité à un montant maximum ou au plafond du total des actifs de l'investisseur. Cela vaut tant pour les investisseurs individuels que pour les sociétés qui cherchent à protéger leurs avoirs contre ce qu’ils perçoivent comme des conséquences négatives imminentes. D’autres fois, l’objectif est d’éviter de grever les actifs en raison de l’adoption d’un nouveau type de loi dans un pays donné qui créerait des difficultés pour tirer parti de la propriété de ces actifs. Étant donné que les actifs ne sont plus sous la juridiction du pays d'origine, les lois de ce pays ne sont pas applicables à ces actifs. Au lieu de cela, ils doivent être détenus conformément aux lois du nouveau pays hôte et sont soumis à des réglementations et à une fiscalité que l'investisseur juge plus favorables.
Le choix d'une destination pour les actifs impliqués dans une clôture circulaire nécessite un examen minutieux des lois et réglementations en matière d'investissement applicables au compte offshore. Cela inclut la compréhension des obligations qui résultent du placement des actifs dans un pays étranger donné et des mesures à prendre pour transférer ces actifs dans l’avenir, si vous le souhaitez. Si vous ne le faites pas, vous risquez de créer un transfert basé sur la protection dans un cauchemar financier, car transférer les actifs dans un pays donné peut s'avérer beaucoup plus facile que de les transférer ultérieurement.