Qu'est-ce qu'un crédit d'urgence?

Le crédit d'urgence est un prêt doté de conditions prolongées et offert à des institutions financières autres que les banques. Aux États-Unis, les prêts sont souscrits auprès de la Federal Reserve Bank et étendus à des organisations financières telles que des associations d'épargne et de crédit. Les qualifications actuelles exigent que les organisations demandent d’abord des prêts à d’autres institutions financières; si aucune autre option n’est disponible, l’organisation peut demander un prêt par l’intermédiaire de la Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC. Les prêts de ce type sont généralement classés dans la catégorie des prêts à long terme, ce qui signifie que leur durée est supérieure à trente jours civils.

Le recours au crédit d’urgence implique souvent des situations dans lesquelles une institution financière est soumise à un certain stress financier temporaire, mais peut potentiellement résoudre le problème et redevenir une entreprise lucrative. En attendant, le crédit obtenu grâce au prêt de fonds fédéraux contribue à faire en sorte que l’institution soit en mesure de poursuivre ses activités et de fournir des services à ses clients. Les prêts de ce type aident à maintenir la stabilité de l'économie en permettant aux employés de l'institution de conserver leur emploi et en aidant l'institution à honorer ses dettes envers d'autres prêteurs, investisseurs et autres personnes ayant un lien quelconque avec l'institution.

Bien que cela ne soit pas souvent mentionné, les lois qui permettent à une institution financière non bancaire de solliciter un prêt auprès d'une banque fédérale de réserve autorisent également les institutions non financières, telles que les sociétés par actions, à demander un crédit d'urgence. Tant que la société a épuisé les autres options de financement possibles, il est possible de soumettre une demande et d'obtenir éventuellement un soutien pendant une période prolongée.

Le concept de crédit d'urgence n'est pas nouveau. Depuis plusieurs décennies, les lois américaines autorisent ce type d’activité de prêt. La législation la plus récente, connue sous le nom de Loi de 1991 sur l’amélioration de la Société fédérale d’assurance-dépôts, étend les dispositions de la Loi sur la Réserve fédérale. Cette loi, connue sous le nom de FDICIA, permet d’accorder un crédit d’urgence à un plus large éventail d’options de sauvetage, y compris tout type de plan de stabilité financière autorisé par le Congrès pour aider le pays à traverser une période de détresse économique nationale. . Les partisans de ce type d'accord de crédit considèrent les mesures nécessaires pour éviter la répétition de la dépression américaine des années trente. Les opposants à la structure actuelle du crédit d'urgence expriment parfois des inquiétudes quant à la latitude plus large utilisée depuis 1991 et sont favorables soit à la suppression complète de l'option de crédit, soit à la refonte de la mesure pour qu'elle soit spécifiquement axée sur le soutien aux institutions financières non bancaires.