Quel est le lien entre les flux de trésorerie actualisés et la valeur actuelle nette?

Les flux de trésorerie actualisés et la valeur actuelle nette sont deux concepts liés dans le monde de la finance, car les flux de trésorerie actualisés déterminent essentiellement la valeur actuelle nette. Pour ce faire, il tient compte du fait que l'argent perd de la valeur au fil du temps, ce qui signifie qu'une somme d'argent dans le futur ne vaut pas autant que la même somme d'argent dans le présent. En actualisant les flux de trésorerie futurs promis, la valeur actuelle nette de ce montant peut être déterminée. Il s’agit là d’un calcul avantageux lorsqu’une décision financière doit être prise concernant un investissement ou un projet qui promet de rapporter une certaine somme d’argent au fil du temps.

Prendre des décisions commerciales peut être difficile, même lorsqu'un choix possible est presque certain de rapporter une somme d'argent future. En effet, l’inflation dans les économies est pratiquement garantie dans le temps, ce qui signifie qu’une certaine somme d’argent dans les mains à l’heure actuelle a plus de valeur que cette même somme d’année en année. La valeur temporelle de l'argent est un concept crucial à comprendre et au cœur de la relation entre les flux de trésorerie actualisés et la valeur actuelle nette.

Pour comprendre le lien entre les flux de trésorerie actualisés et la valeur actuelle nette, il est utile de penser à un investissement qui promet des paiements d'intérêts. Si l'investisseur réinvestit les intérêts, ceux-ci sont composés et s'ajoutent au montant de chaque versement. Une relation inverse à cela se produit concernant une certaine somme d’argent dans le futur et sa valeur réelle dans le présent.

Si la valeur future est connue, un taux d'actualisation peut être utilisé pour ramener ce montant à sa valeur actuelle. Cela se fait pratiquement de la même manière que le calcul des intérêts composés. Tout comme un investissement avec intérêts composés a de la valeur, plus il est détenu longtemps, une somme d'argent perd de sa valeur si elle est réalisée plusieurs années à l'avenir. Le montant restant dans le présent après l’actualisation correspond à la valeur actuelle nette.

Lorsqu’on considère les flux de trésorerie actualisés et la valeur actuelle nette, il est important de choisir un taux d’actualisation approprié. Les personnes qui prennent la décision d’affaires ou d’investissement doivent déterminer ce taux en fonction d’un certain nombre de facteurs. Le plus important d'entre eux est le risque que l'investissement puisse ne pas atteindre les flux de trésorerie futurs prévus. S'il existe un risque élevé que cela se produise, le taux d'actualisation doit être proportionnellement élevé pour en tenir compte.