Comment choisir le fonds de revenu meilleur intérêt?
Lorsque les investisseurs choisissent un fonds à revenu en intérêts, tel qu'un fonds commun obligataire, les critères de sélection peuvent inclure le niveau de rendement des avoirs en obligations du fonds, toute variation future de la valeur des obligations, les frais et charges du fonds et les incidences fiscales sur le revenu en intérêts. L’investissement dans le revenu vise principalement à recevoir des paiements de revenu périodiques. Toutefois, le rendement total de l'investissement peut également être affecté par les modifications éventuelles de la valeur des obligations sous-jacentes du fonds, des frais facturés par la direction du fonds et des impôts éventuellement payés sur les intérêts perçus.
Les investisseurs intéressés par les placements à revenu peuvent choisir un fonds à revenu d’intérêts qui investit dans des obligations de sociétés de première qualité qui rapportent des intérêts supérieurs au rendement de la dette publique plus sûre, tout en préservant le capital. En fonction de la tolérance au risque des investisseurs individuels, les investissements en revenus peuvent également viser les fonds obligataires qui investissent dans des titres à rendement élevé, appelés obligations à haut rendement. En échange d'un revenu d'intérêts plus élevé, les investisseurs supportent un risque de défaut potentiel plus élevé.
Les obligations des marchés émergents et certains emprunts bancaires génèrent également des rendements plus élevés que les obligations de sociétés de première qualité. Un fonds à revenu en intérêts qui investit dans des obligations de marchés émergents peut être le choix de certains investisseurs en revenu qui cherchent également à se diversifier sur les marchés étrangers. Certains fonds de revenu peuvent investir dans une catégorie de créneaux de prêts bancaires offrant des rendements plus élevés, comparables à ceux d'obligations mal notées, mais avec des actifs spécifiques en garantie. Un autre avantage d’un fonds à revenu d’intérêts avec des avoirs en prêts bancaires est que ses intérêts sont normalement payés sur une base de taux variable, ce qui convient le mieux dans un contexte de hausse des taux d’intérêt.
La valeur d’un fonds à revenu d’intérêt fluctue probablement dans le temps, à mesure que les prix des obligations du fonds changent en fonction de l’évolution des taux d’intérêt du marché. Une baisse de la valeur du fonds lorsque les investisseurs vendent leurs actions représente des pertes en capital. Cela réduit le rendement total des investissements malgré un niveau satisfaisant de revenus d'intérêts.
Pour les titres à revenu, plus leur échéance est longue, plus leur prix de marché est sensible à une variation donnée du taux d'intérêt. Cela signifie qu'il y aurait une hausse ou une baisse de prix plus importante que celle des titres à échéance plus courte. Par exemple, dans un contexte de hausse des taux, il est préférable que les investisseurs investissent dans des fonds d’obligations à court terme dont la valeur baisserait le moins possible lorsqu’une augmentation du taux d’intérêt entraînerait une chute de la valeur de toutes les obligations.
Les frais de gestion des fonds devraient également être l’un des principaux facteurs à prendre en compte lors du choix d’un fonds à revenu d’intérêts. L’investissement dans les revenus ne prévoit normalement pas une forte appréciation du capital par rapport aux investissements en actions. Toute charge supplémentaire du fonds devrait être absorbée directement par les intérêts créditeurs, ce qui réduirait le rendement total des investissements. Pour augmenter les rendements des investissements, les investisseurs peuvent également rechercher des fonds dans lesquels une partie de leurs avoirs est investie dans certaines obligations municipales, car les intérêts produits pourraient être exonérés de certains impôts.