Como escolho o melhor fundo de receita de juros?

Quando os investidores escolhem um fundo de receita de juros, como um fundo mútuo de títulos, os critérios de seleção podem incluir o nível de rendimento das participações em títulos do fundo, qualquer mudança futura nos valores dos títulos, os custos e taxas do fundo e quaisquer efeitos fiscais na receita de juros. O investimento em renda está principalmente preocupado em receber pagamentos periódicos de renda. O retorno total do investimento, no entanto, pode ser ainda mais afetado por possíveis alterações nos valores dos títulos subjacentes do fundo, taxas cobradas pela administração do fundo e quaisquer impostos pagos sobre os juros auferidos.

Os investidores interessados ​​em investimento em renda podem escolher um fundo de receita de juros que invista em títulos corporativos com grau de investimento que pagam juros mais altos que o rendimento da dívida pública mais segura e preservam também o principal do investimento. Dependendo da tolerância ao risco de investidores individuais, o investimento em renda também pode visar fundos de títulos que investem em títulos de alto rendimento conhecidos como títulos não desejados. Em troca de maiores receitas com juros, os investidores têm um risco potencial de inadimplência maior.

Os títulos de mercados emergentes e certos empréstimos bancários também pagam rendimentos mais altos do que os títulos corporativos com grau de investimento. Um fundo de receita de juros que investe em títulos de mercados emergentes pode ser a escolha para alguns investidores de renda que também procuram diversificar para mercados estrangeiros. Alguns fundos de renda podem investir em uma categoria de nicho de empréstimos bancários que pagam rendimentos mais elevados comparáveis ​​aos de títulos com classificação de risco não solicitado, mas com ativos específicos como garantia. Outra vantagem de um fundo de receita de juros com participações em empréstimos bancários é que seus juros são normalmente pagos com base em taxas variáveis, o que funciona melhor em um ambiente crescente de taxas de juros.

O valor de um fundo de receita de juros provavelmente flutua ao longo do tempo, à medida que os preços dos títulos do fundo mudam em resposta às mudanças nas taxas de juros do mercado. Um declínio no valor do fundo quando os investidores vendem suas ações equivale a perdas de capital. Isso reduz o retorno total do investimento, apesar de um nível satisfatório de receita de juros.

Para títulos de renda, quanto mais longos forem os prazos de vencimento, mais sensível será o preço de mercado a uma determinada alteração na taxa de juros. Isso significa que haveria um aumento ou diminuição de preço maior do que o dos títulos com vencimentos mais curtos. Em uma condição de mercado que aumenta a taxa, por exemplo, é melhor os investidores investirem em fundos de títulos de curto prazo cujo valor diminuiria o menor quando um aumento na taxa de juros faz com que todos os títulos caiam de valor.

As taxas de administração de fundos também devem ser um dos principais fatores a serem considerados na escolha de um fundo de receita de juros. O investimento em renda normalmente não espera um alto grau de valorização do capital em comparação com o investimento em ações. Quaisquer encargos adicionais do fundo teriam que ser absorvidos diretamente pela receita de juros, diminuindo o retorno total do investimento. Para aumentar o retorno do investimento, os investidores também podem querer procurar fundos que tenham uma parte de suas participações investidas em certos títulos municipais, porque os juros auferidos podem estar isentos de certos impostos.