Hoe kies ik het beste rente -inkomstenfonds?
Wanneer beleggers een rentebasisfonds kiezen, zoals een beleggingsfonds in obligaties, kan het selecteren van criteria het rentegehalte van de obligatie -belangen van het fonds omvatten, elke toekomstige wijziging van obligatiewaarden, het fondskosten en vergoedingen en eventuele belastingeffecten op rentebaten. Inkomsteninvesteringen houden zich voornamelijk bezig met het ontvangen van periodieke inkomensbetalingen. Het totale beleggingsrendement kan echter verder worden beïnvloed door potentiële wijzigingen in de onderliggende obligatievaluaties van het fonds, vergoedingen die worden in rekening gebracht door fondsbeheer en eventuele belastingen op de verdiende rente.
Investeerders die geïnteresseerd zijn in inkomensinvesteringen kunnen een rentebatenfonds kiezen dat belegt in bedrijfsobligaties in beleggingskwaliteit die rente hoger zijn dan de opbrengst op de veiligere overheidsschuld en tegelijkertijd de hoofdsom van de beleggingen behouden. Afhankelijk van de risicotolerantie van individuele beleggers, kunnen inkomensinvesteringen ook gericht zijn op obligatiefondsen die beleggen in hoogrentende effecten die bekend staan als junk-obligaties. In ruil voor hogere rentebaten hebben beleggers een groter potentieel defauLT-risico.
opkomende markt obligaties en bepaalde bankleningen betalen ook hogere rendementen dan bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. Een rentebatenfonds dat belegt in obligaties op opkomende markten kan de keuze zijn voor sommige inkomensbeleggers die ook willen diversifiëren op buitenlandse markten. Sommige inkomensfondsen kunnen beleggen in een nichecategorie van bankleningen die hogere rendementen betalen die vergelijkbaar zijn met die van raqued obligaties, maar met specifieke activa als onderpand. Een ander voordeel van een rentebatenfonds met bank-gelaagde belangen is dat hun rente normaal gesproken wordt betaald op basis van variabele rate, die het beste oplevert in een stijgende rentevoetgeving.
De waarde van een rentebatenfonds fluctueert waarschijnlijk in de loop van de tijd, aangezien de prijzen van de obligaties in de fonds veranderen in reactie op veranderende marktrente. Een daling van de fondswaarde wanneer beleggers hun fondsaandelen verkopen, bedraagt kapitaalverliezen. Dit snijdt into Totaal beleggingsrendement ondanks een bevredigend niveau van rentebaten.
Voor inkomenseffecten, hoe langer hun looptijd voorwaarden zijn, hoe gevoeliger hun marktprijs voor een bepaalde renteverandering. Dit betekent dat er een grotere prijsstijging of afname zou zijn dan die voor effecten met kortere looptijden. In een renteverhogende marktomstandigheden zijn beleggers bijvoorbeeld beter af te beleggen in obligatiefondsen in kortere termijn waarvan de waarde de kleinste zou dalen wanneer een toename van de rentevoet ervoor zorgt dat alle obligaties in waarde dalen.
Fondsbeheerskosten moeten ook een van de belangrijkste factoren zijn om te overwegen bij het kiezen van een rentebatenfonds. Inkomensinvesteringen verwachten normaal gesproken geen hoge mate van kapitaalwaardering in vergelijking met aandeleninvesteringen. Alle extra fondsenkosten zouden rechtstreeks moeten worden geabsorbeerd door rentebaten, waardoor het totale beleggingsrendement wordt verlaagd. Om het beleggingsrendement te stimuleren, willen beleggers misschien ook fondsen kijken met een havenIon van hun participaties belegde in bepaalde gemeentelijke obligaties, omdat de verdiende rente mogelijk is vrijgesteld van bepaalde belastingen.