Jak wybrać fundusz dochodów z najlepszego interesu?
Gdy inwestorzy wybierają fundusz na dochód odsetkowy, taki jak fundusz inwestycyjny obligacji, wybór kryteriów może obejmować poziom rentowności zasięgu obligacji, wszelkie przyszłe zmiany wartości obligacji, koszty i opłaty funduszu oraz wszelkie wpływy podatkowe na dochody odsetkowe. Inwestycje dochodów dotyczy przede wszystkim otrzymywania okresowych płatności dochodowych. Korzystny zwrot z inwestycji może jednak wpływać potencjalne zmiany w podstawowych wartościach obligacji funduszu, opłaty pobierane przez zarządzanie funduszem i wszelkie podatki płacone od uzyskanych odsetek.
Inwestorzy zainteresowani inwestycjami dochodowymi mogą wybrać fundusz odsetkowy, który inwestuje w obligacje korporacyjne klasy inwestycyjnej, które płacą odsetki wyższe niż rentowność długu bezpieczniejszego rządu, jednocześnie zachowując główną kapitał inwestycji. W zależności od tolerancji ryzyka inwestorów indywidualnych inwestycje dochodów mogą również dążyć do funduszy obligacji, które inwestują w wysokowydajne papiery wartościowe znane jako obligacje śmieci. W zamian za dochód o wyższych odsetkach inwestorzy noszą większy potencjalny defauLT Ryzyko.
Obligacje na rynku wschodzących i niektóre pożyczki bankowe również płacą wyższe plony niż obligacje korporacyjne klasy inwestycyjnej. Fundusz dochodu odsetkowego, który inwestuje w obligacje rynkowe wschodzące, może być wyborem dla niektórych inwestorów dochodowych, którzy również starają się dywersyfikować na rynkach zagranicznych. Niektóre fundusze dochodowe mogą inwestować w niszową kategorię pożyczek bankowych, które płacą wyższe plony porównywalne z tymi z obligacji z oceną śmieci, ale z określonymi aktywami jako zabezpieczeniem. Kolejną zaletą z funduszu dochodowego odsetkowego z posiłkami w banku jest to, że ich odsetki są zwykle płacone na podstawie zmiennej stawki, co najlepiej sprawdza się w rosnącym środowisku odsetek.
Wartość funduszu dochodu odsetkowego prawdopodobnie zmienia się w czasie, gdy ceny obligacji w funduszu zmieniają się w odpowiedzi na zmieniające się rynkowe stopy procentowe. Spadek wartości funduszu, gdy inwestorzy sprzedają swoje akcje funduszy, spłaci się stratom kapitałowym. To ogranicza into Całkowite zwroty z inwestycji pomimo zadowalającego poziomu dochodu odsetkowego.
W przypadku papierów wartościowych dochodów, im dłużej ich terminy dojrzałości są, tym bardziej wrażliwa ich cena rynkowa na daną zmianę stopy procentowej. Oznacza to, że nastąpiłby większy wzrost cen lub spadek niż w przypadku papierów wartościowych o krótszych terminach zapadalności. Na przykład w warunkach rynkowych podnoszących stopę lepiej inwestorom lepiej inwestować w krótkoterminowe fundusze obligacji, których wartość spadłaby najmniejszy, gdy wzrost stopy procentowej powoduje spadek wartości.
Opłaty za zarządzanie funduszem powinny być również jednym z głównych czynników, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze funduszu dochodu odsetkowego. Inwestycje dochodów zwykle nie oczekują wysokiego stopnia uznania kapitału w porównaniu z inwestycjami kapitałowymi. Wszelkie dodatkowe opłaty za fundusze musiałyby zostać wchłonięte bezpośrednio przez dochody odsetkowe, obniżając całkowite zwroty z inwestycji. Aby zwiększyć zwroty z inwestycji, inwestorzy mogą również chcieć sprawdzić fundusze z portemIon ich udziałów zainwestował w niektóre obligacje miejskie, ponieważ uzyskane odsetki mogą być zwolnione z niektórych podatków.