ベストインタレストインカムファンドの選び方

投資家が債券ミューチュアルファンドなどの利息収入ファンドを選択する場合、選択基準には、ファンドの債券保有の利回りレベル、債券価値の将来の変更、ファンドの費用と手数料、および利息収入に対する税効果が含まれます。 所得投資は、主に定期的な所得の支払いを受けることに関係しています。 ただし、総投資収益率は、ファンドの基礎となる債券価値の潜在的な変化、ファンド管理から請求される手数料、および利息に支払われる税金によってさらに影響を受ける可能性があります。

所得投資に関心のある投資家は、投資元本を保持しながら、より安全な政府債務の利回りよりも高い利息を支払う投資適格社債に投資する利子所得ファンドを選択する場合があります。 個人投資家のリスク許容度に応じて、所得投資はジャンク債として知られる高利回り証券に投資する債券ファンドを狙うこともできます。 より高い金利収入と引き換えに、投資家はより大きな潜在的デフォルトリスクを負います。

新興市場債や特定の銀行ローンも、投資適格社債よりも高い利回りを支払います。 新興市場の債券に投資する利子所得ファンドは、外国市場への多様化も検討している一部の所得投資家にとっては選択肢となります。 一部の所得ファンドは、特定の資産を担保として、ジャンク格付けの債券と同等の高い利回りを支払う特定分野の銀行ローンに投資する場合があります。 銀行ローンを保有する利子収入ファンドのもう1つの利点は、金利が通常変動金利で支払われることです。これは、金利が上昇する環境で最適に機能することです。

金利収入ファンドの価値は、市場金利の変化に応じてファンドの債券の価格が変化するため、時間とともに変動する可能性があります。 投資家がファンドの株式を売却する際のファンドの価値の低下は、キャピタルロスになります。 これにより、十分な利息収入にもかかわらず、総投資収益が削減されます。

所得有価証券の場合、満期が長いほど、特定の金利の変化に対する市場価格の感度が高くなります。 これは、満期が短い証券の場合よりも価格の上昇または下落が大きいことを意味します。 たとえば、金利が上昇する市場の状況では、投資家は、金利の上昇によりすべての債券の価値が低下した場合に、価値が最も低下する短期債券ファンドに投資する方が良いでしょう。

資金管理手数料も、利息収入ファンドを選択する際に考慮すべき主な要因の1つである必要があります。 所得投資は通常、株式投資に比べて高い資本増価を期待していません。 追加のファンド費用は、利息収入によって直接吸収される必要があり、投資収益率が低下します。 投資利益を高めるために、投資家は、保有する持分の一部が特定の地方債に投資されている資金を調べることもできます。