Come faccio a scegliere il fondo di reddito da interesse?
Quando gli investitori scelgono un fondo di reddito da interessi come un fondo comune di investimento obbligazionario, la selezione dei criteri potrebbe includere il livello di rendimento delle partecipazioni obbligazionarie del fondo, qualsiasi variazione futura dei valori obbligazionari, costi e commissioni del fondo e eventuali effetti fiscali sugli interessi. Gli investimenti a reddito riguardano principalmente la ricezione di pagamenti di reddito periodici. Il rendimento totale degli investimenti, tuttavia, può essere ulteriormente influenzato dalle potenziali variazioni dei valori obbligazionari sottostanti del fondo, dalle commissioni addebitate dalla gestione dei fondi e dalle tasse pagate sugli interessi guadagnati.
Gli investitori interessati agli investimenti in reddito potrebbero scegliere un fondo di reddito da interessi che investe in obbligazioni societarie di investimento che pagano interessi superiori al rendimento del debito pubblico più sicuro preservando anche il capitale degli investimenti. A seconda della tolleranza al rischio dei singoli investitori, gli investimenti al reddito possono anche mirare a fondi obbligazionari che investono in titoli ad alto rendimento noti come obbligazioni spazzatura. In cambio di un reddito da interessi più elevati, gli investitori portano una defau potenziale maggioreLT Risk.
Le obbligazioni emergenti del mercato e alcuni prestiti bancari pagano anche rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni aziendali di investimento. Un fondo di reddito da interessi che investe in obbligazioni del mercato emergente può essere la scelta per alcuni investitori di reddito che cercano anche di diversificarsi nei mercati esteri. Alcuni fondi di reddito potrebbero investire in una categoria di nicchia di prestiti bancari che pagano rendimenti più elevati paragonabili a quelli delle obbligazioni con classifica spazzatura ma con attività specifiche come garanzia. Un altro rialzo di un fondo di reddito da interessi con partecipazioni a prestito bancario è che il loro interesse viene normalmente pagato su una base a tasso variabile, il che funziona al meglio in un ambiente a tasso di interesse in aumento.
Il valore di un fondo di reddito di interesse probabilmente fluttua nel tempo poiché i prezzi delle obbligazioni nella variazione del fondo in risposta alla mutevole tassi di interesse del mercato. Un calo del valore del fondo quando gli investitori vendono le azioni del fondo equivale a perdite di capitale. Questo taglia into Resi di investimento totali nonostante un livello soddisfacente di reddito da interessi.
Per i titoli di reddito, più i loro termini di maturità sono, più sensibili sono il loro prezzo di mercato a una determinata variazione del tasso di interesse. Ciò significa che ci sarebbe un aumento o una diminuzione dei prezzi maggiore rispetto a quello per i titoli con scadenze più brevi. In una condizione di mercato che aumenta i tassi, ad esempio, gli investitori stanno meglio investire in fondi obbligazionari a breve termine il cui valore diminuirebbe il più piccolo quando un aumento del tasso di interesse fa diminuire tutte le obbligazioni di valore.
Le commissioni di gestione dei fondi dovrebbero anche essere uno dei principali fattori da considerare quando si sceglie un fondo di reddito da interessi. Gli investimenti a reddito normalmente non si aspetta un alto grado di apprezzamento del capitale rispetto agli investimenti azionari. Eventuali costi aggiuntivi di fondi dovrebbero essere assorbiti direttamente dal reddito da interessi, riducendo i rendimenti degli investimenti totali. Per aumentare i rendimenti degli investimenti, gli investitori potrebbero anche voler esaminare fondi che hanno un portoIone delle loro partecipazioni investite in alcune obbligazioni municipali, perché gli interessi guadagnati potrebbero essere esenti da determinate tasse.