Hvordan velger jeg inntektsfondet for beste renter?

Når investorer velger et renteinntektsfond, for eksempel et gjensidig fond, kan valg av kriterier omfatte avkastningsnivået på fondets obligasjonsbeholdninger, eventuelle fremtidige endringer i obligasjonsverdier, fondskostnadene og gebyrene og eventuelle skatteeffekter på renteinntektene. Inntektsinvesteringer er primært opptatt av å motta periodiske inntektsbetalinger. Total investeringsavkastning kan imidlertid bli ytterligere påvirket av potensielle endringer i fondets underliggende obligasjonsverdier, gebyrer som belastes av fondsforvaltning og eventuelle skatter som er betalt på opptjent renter.

Investorer som er interessert i inntektsinvesteringer kan velge et renteinntektsfond som investerer i investeringsklasse bedriftsobligasjoner som betaler renter høyere enn avkastningen på den tryggere statsgjelden, samtidig som de bevarer investeringsprinsippet. Avhengig av individuelle investorers risikotoleranse, kan inntektsinvesteringer også ta sikte på obligasjonsfond som investerer i verdipapirer med høy avkastning kjent som søppelobligasjoner. I bytte mot inntekt med høyere rente bærer investorer en større potensiell defauLT-risiko.

Obligasjoner med fremvoksende marked og visse banklån betaler også høyere avkastning enn investeringskvalitetsobligasjoner. Et renteinntektsfond som investerer i obligasjoner i fremvoksende markedsføringer kan være valget for noen inntektsinvestorer som også ser ut til å diversifisere seg til utenlandske markeder. Noen inntektsfond kan investere i en nisjekategori av banklån som betaler høyere avkastning som kan sammenlignes med de fra søppelobligasjoner, men med spesifikke eiendeler som sikkerhet. En annen oppside fra et renteinntektsfond med banklånsbeholdning er at deres renter normalt betales på en variabel rente, som fungerer best i et stigende rentemiljø.

Verdien av et renteinntektsfond svinger sannsynligvis over tid ettersom prisene på obligasjonene i fondets endring som svar på endrede markedsrenter. En nedgang i fondsverdien når investorer selger fondets aksjer utgjør kapitaltap. Dette kutter into Total investeringsavkastning til tross for et tilfredsstillende nivå av renteinntekter.

For inntektspapirer, jo lengre forfallsbetingelser er, desto mer følsom er markedsprisen til en gitt renteendring. Dette betyr at det vil være en større prisøkning eller reduksjon enn for verdipapirer med kortere løpetid. I en hastighetsstigende markedsforhold, for eksempel, er investorer bedre å investere i kortere obligasjonsmidler hvis verdi vil avta det minste når en økning i renten får alle obligasjoner til å falle i verdi.

Fondsforvaltningsgebyr bør også være en av hovedfaktorene du må vurdere når du velger et renteinntektsfond. Inntektsinvesteringer forventer normalt ikke en høy grad av kapitalvurdering sammenlignet med aksjeinvesteringer. Eventuelle ekstra fondskostnader må tas opp direkte av renteinntekter, noe som senker den totale investeringsavkastningen. For å øke investeringsavkastningen, kan det hende at investorer også vil se på midler som har en havnIon av deres eierandeler investerte i visse kommunale obligasjoner, fordi renten som er opptjent kan være unntatt fra visse skatter.