Wie wähle ich den besten Zinseinkommensfonds aus?
Wenn Anleger einen Zinseinkommensfonds wie einen Anleihe -Investmentfonds auswählen, kann die Auswahl der Kriterien das Renditenniveau der Anleihenbestände des Fonds, alle zukünftigen Änderungen der Anleihewerte, die Kosten und Gebühren der Fonds und die Steuerauswirkungen auf die Zinserträge enthalten. Die Einkommensinvestitionen befassen sich in erster Linie mit den regelmäßigen Einkommenszahlungen. Die Gesamtinvestitionsrendite kann jedoch durch potenzielle Änderungen der zugrunde liegenden Anleihewerte des Fonds, die vom Fondsmanagement erhobenen Gebühren und alle Steuern, die für verdiente Zinsen erhoben werden, weiter beeinflusst werden.
Anleger, die an Einkommensinvestitionen interessiert sind, könnten einen Zinseinkommensfonds auswählen, der in Unternehmensanleihen in Anlagequalität investiert, die Zinsen mehr als Rendite für die sicherere Staatsverschuldung zahlen und gleichzeitig den Kapital in der Investition erhalten. Abhängig von der Risikotoleranz einzelner Anleger kann die Einkommensinvestitionen auch auf Anleihefonds abzielen, die in hochrangige Wertpapiere investieren, die als Junk-Anleihen bekannt sind. Im Austausch für höhere Zinserträge tragen Anleger ein größeres potenzielles DEFAULT-Risiko.
Emerging-Market-Anleihen und bestimmte Bankdarlehen zahlen ebenfalls höhere Erträge als Unternehmensanleihen in Anlagequalität. Ein Zinseinkommensfonds, der in Anleihen von Schwellenländern investiert, kann für einige Einkommensinvestoren die Wahl sein, die sich auch in ausländische Märkte diversifizieren möchten. Einige Einkommensfonds könnten in eine Nischenkategorie von Bankkrediten investieren, die höhere Renditen zahlen, die mit denen von Junk-bewerteten Anleihen vergleichbar sind, jedoch mit spezifischen Vermögenswerten als Sicherheiten. Ein weiterer Vorteil eines Zinseinkommensfonds mit Bank-Loan-Beteiligungen ist, dass ihre Zinsen normalerweise auf variabler Rate gezahlt werden, was in einem steigenden Zinsumfeld am besten aussieht.
Der Wert eines Zinseinkommensfonds schwankt wahrscheinlich im Laufe der Zeit, da sich die Preise der Anleihen in der Fondsänderung als Reaktion auf sich ändernde Marktzinsen ändern. Ein Rückgang des Fondswerts, wenn Anleger ihre Fondsaktien verkaufen, beträgt Kapitalverluste. Dies schneidet into Gesamtinvestitionsrenditen trotz zufriedenstellender Zinserträge.
Für Einkommenspapiere sind ihre Laufzeit umso sensibler, je länger ihre Fälligkeitsbedingungen sind, desto sensibler ist ihr Marktpreis für eine bestimmte Zinsänderung. Dies bedeutet, dass es einen größeren Preiserhöhung oder Rückgang für Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten geben würde. In einem zinsaufreibenden Marktzustand beispielsweise sind die Anleger besser daran, in kurzfristige Anleihenfonds zu investieren, deren Wert die kleinsten sinken würde, wenn ein Anstieg des Zinssatzes dazu führt, dass alle Anleihen sinken.
Fondsmanagementgebühren sollten auch einer der Hauptfaktoren sein, die bei der Auswahl eines Zinseinkommensfonds berücksichtigt werden müssen. Die Einkommensinvestitionen erwarten normalerweise nicht ein hohes Maß an Kapitalzuwachs im Vergleich zu Eigenkapitalinvestitionen. Alle zusätzlichen Fondsgebühren müssten direkt von Zinserträgen absorbiert werden, wodurch die Gesamtinvestitionsrenditen gesenkt werden. Um die Anlagenrenditen zu steigern, möchten die Anleger möglicherweise auch mit Fonds prüfen, die einen Hafen habenIon ihrer Beteiligungen in bestimmte kommunale Anleihen investiert, da die verdienten Zinsen von bestimmten Steuern befreit sein könnten.