Hur väljer jag inkomstfonden för bästa räntor?

När investerare väljer en ränteinkomstfond såsom en obligationsmutuationsfond kan val av kriterier inkludera avkastningsnivån för fondens obligationsholdare, eventuella framtida förändringar i obligationsvärden, fondkostnaderna och avgifterna och eventuella skatteeffekter på ränteintäkter. Inkomstinvesteringar handlar främst om att få periodiska inkomstbetalningar. Den totala avkastningen på investeringar kan emellertid påverkas ytterligare av potentiella förändringar i fondens underliggande obligationsvärden, avgifter som debiteras av fondförvaltning och eventuella skatter som betalats på erhållna ränta.

Investerare som är intresserade av inkomstinvesteringar kan välja en ränteinkomstfond som investerar i investeringskvalitetsförbindelser som betalar ränta högre än avkastningen på den säkrare statsskulden samtidigt som de bevarar investeringschef. Beroende på enskilda investerares risktolerans kan inkomstinvesteringar också syfta till obligationsfonder som investerar i värdepapper med hög avkastning som kallas skräpobligationer. I utbyte mot högre ränteintäkter har investerare en större potentiell defauLT-risk.

Emerging-Market-obligationer och vissa banklån betalar också högre avkastning än företagsobligationer för investeringsklass. En ränteinkomstfond som investerar i tillväxtmarknadsobligationer kan vara valet för vissa inkomstinvesterare som också ser ut för att diversifiera sig till utländska marknader. Vissa inkomstfonder kan investera i en nischkategori av banklån som betalar högre avkastning som kan jämföras med de från skräpklassade obligationer men med specifika tillgångar som säkerhet. En annan uppsida från en ränteinkomstfond med banklånsinnehav är att deras ränta normalt betalas på variabel ränta, som fungerar bäst i en stigande räntesatsmiljö.

Värdet på en ränteinkomstfond fluktuerar troligen över tid eftersom priserna på obligationerna i fonden förändras som svar på förändrade marknadsräntor. En nedgång i fondvärdet när investerare säljer sina fondandelar uppgår till kapitalförluster. Detta skär into Total investeringsavkastning trots en tillfredsställande ränteinkomst.

För inkomstsäkerheter, desto längre är deras löptid, desto mer känsliga för en given ränteförändring. Detta innebär att det skulle bli en större prisökning eller minskning än för värdepapper med kortare löptider. I ett räntestående marknadsvillkor är till exempel investerare bättre att investera i korttidsobligationsfonder vars värde skulle minska den minsta när en höjning av räntan får alla obligationer att sjunka i värde.

Fondförvaltningsavgifter bör också vara en av de viktigaste faktorerna att tänka på när du väljer en ränteinkomstfond. Inkomstinvesteringar förväntar sig normalt inte en hög grad av kapitaluppskattning jämfört med aktieinvesteringar. Eventuella ytterligare fondavgifter måste absorberas direkt av ränteintäkter och sänka den totala avkastningen på investeringar. För att öka investeringsavkastningen kanske investerare också vill undersöka medel som har en hamnjon av deras innehav investerade i vissa kommunala obligationer, eftersom det intresse räntan kan vara undantaget från vissa skatter.